2款高现价分红险，打开养老新思路

大鱼测评第1622篇原创

今天带大家来盘点2款高现金价值、且现金价值和身故金都持续至105岁/终身的养老金产品，陆家嘴国泰的泰享年年和招商信诺的信享盈家悦享版。看看这2款养老金的特点和优势，以及怎么选更适合自己。

仍然是以40岁女性，100万趸交，60岁开始领取为例，红利分配方式为保额分红/交清增额，分别对比各项利益。

领取金额

在不含分红和含分红的情况下，2款产品分别在不同年龄段、累计领取养老金总额：

养老金领取总额，不论是不含分红和含分红情况下：

泰享年年＞信享盈家悦享版

保证领取部分，泰享年年年领取养老金为累计保费的4.15%，信享盈家悦享版年领取养老金为累计保费的2.61%，含分红后2款产品领取均呈现逐年递增趋势。

无论是否含分红，泰享年年养老金都能领更多，特别是保证部分，领取更有优势。

现金价值

接下来是2款产品分别在不含分红和含分红的情况下，现金价值表现：

现金价值在不含分红和含分红均的情况下：

信享盈家悦享版＞泰享年年

可以看出2款都是高现金价值养老金，但现价水平和走势不同：

泰享年年：

保证和含分红演示2种情况下，现金价值都呈现逐渐增高，至养老金开始领取前达到顶峰，之后随养老金领取逐渐下降至105岁，基本终身都有现金价值；

信享盈家悦享版：

终身都有高现金价值，现金价值回正速度快，趸交情况，保证部分在保单第6年、含分红在保单第5年，现金价值超过累计保费。

现金价值回正后，保证部分终身都有不低于累计已交保费的现金价值，趋势呈逐渐升高至养老金开始领取后又缓慢降低；

含分红的情况下，现金价值表现更好，开始领取养老金后还呈逐渐递增趋势，至开始领取养老金后第20年达到最高，之后逐渐小幅递减。

简单提一下身故金表现：

信享盈家悦享版：在现金价值超过累计已交保费后，身故金与现金价值持平，身故金的走势参考现金价值；

泰享年年：在现金价值超过累计已交保费后、开始领取养老金前，身故金与现金价值持平；开始领取养老金后，身故金持续至满期略高于现金价值，变化趋势与现金价值保持一致。

IRR

IRR是综合考虑领取和现金价值的生存收益率。

100%分红下的IRR数据：

养老金领取前30年，信享盈家悦享版＞泰享年年，之后，泰享年年＞信享盈家悦享版

2款产品IRR均呈现逐年递增趋势，区别在于：

泰享年年的IRR在养老金开始领取初期表现不如信享盈家悦享版，但随着养老金领取逐年增长，IRR爬升速度加快，在95岁以后追赶上且超过信享盈家悦享版；

信享盈家悦享版由于终身有较高现金价值，因此在开始领取养老金后，IRR一开始就有较好表现，之后虽然有小幅增长，但在达到2.81%后保持稳定。

2款产品终身IRR不超过3%。

分红险主要考察因素：公司分红实力

今年2家公司的分红实现率仅招商信诺公布，陆家嘴国泰未公布，因此我们还是以2025年及以前的分红实现率做对比参考。

近3年分红实现率均值：

陆家嘴国泰＞招商信诺

分红实现率公布年限也是陆家嘴更有优势。

结合实际分红水平、投资收益率、风险评级等运营稳定性指标考虑：陆家嘴国泰和招商信诺都是分红险领域的优秀公司，陆家嘴国泰略胜一筹。

选购指南

2款产品虽然都是有较高现金价值分红型养老金，但产品背后设计逻辑有区别，适合不同需求的朋友：

泰享年年更适合强养老金补充需求的朋友。

养老金能领更多，现金价值会随养老金领取逐步减少，适合希望长期保留一定流动性，但更重视领取的朋友；

信享盈家悦享版更适合强现金流兑现、重传承、弱养老金补充需求的朋友。

产品形态相较传统养老年金更偏向于类增额终身寿险，领取相较于养老强补充更偏向“吃息”，固定领取数额表现不错，加上分红后可观，终身高现金价值方便资金盘活使用，也有较高传承功能。

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