发现一个怪象：越来越多人全款买房，释放了什么信号？

发现一个怪象就是：越来越多的人买房不再用贷款了，能够全款就全款，甚至赚到钱就赶紧提前还贷，生怕自己被“月供”给绑住了。

翻了下按揭贷款和二手成交的数据，这并不是个别现象。

一线城市全款买房比例上升得很明显：有的城市全款占比在几个月里就能往上挪几个百分点。

特别是低总价、普通的改善型房屋以及小户型的房子，全款的比例更大一些。这个怪象背后，到底在释放什么信号？我认为至少有四种含义。

01、先看数据：全款“变多”不是巧合

你随便挑一个城市都能看到趋势。

广州按揭比例由7月份的38.85%，下降到8月份的35.6%。每卖出去100套房，其中超过64四套就不会是“先贷款后分期还款”，而是一次性付全款。

深圳市从1-7月份来看，全款买房的比例大约为22%。也就是说，在5位购房者当中，就有1个人是选择一次性付款的。

继续往上看，在高总价房中全款的比例更高一些，而300万元以下的小户型也推高了全款的比例。

上海、北京也是这样：上海二手房全款大约占到20%-25%，300万元以下成交中，高首付以及一次性付款变得更为普遍；北京更加明显，二手房全款的比例达到31%-34%，而200万元以下成交中，全款的比例也有所增加。

更加有说服力的是央行以及银行方面的数据：个人住房贷款余额下降了，居民住房贷款出现了净减少的情况，六大行个人房贷半年内减少的数量是去年同期的几倍之多。

也就是说，并不是只有“买房人变的小心谨慎”，就连整个新增按揭也都在减少。

02、怪象的核心：大家不是更有钱，是更不敢背

很多人都会这么想：全款多了，说明大家都是富人了吧？但我更愿意把它理解为：杠杆这东西，大家不想当“免费风险管理者”了。

以前为什么按揭比较火呢？当时人们普遍认为房价会上涨，收入也会随之增加，这样月供的压力就可以被未来房价上涨所抵消。借银行的钱买房，最后反而能省下机会成本。

但是现在这个条件已经不成立了。

另一方面，工作也不再像过去一样“安稳”。

收入增长速度变慢或者出现波动。背上房贷之后，如果遇到了裁员、降薪或者行业的调整，那么每月的还款依然要按时支付，并不会因为你的心理状态而推迟。

另外，赚钱的方式也变得越来越难以计算了。

理财收益没有以前那么高了，定期存款也没有以前那么有竞争力了。而且贷款利率仍然处于较低水平，于是很多人就计算出：把钱放在那里慢慢赚还不如先把房贷降下来，至少可以得到一个确定的“收益”。

所以全款买房、提前还贷，很多时候不是在追求面子，而是在追求踏实：少一笔月供，就少一份心里悬着的东西。

03、成交结构也在变：低总价更容易“全款落地”

除了心理的变化之外，市场的成交结构也促使了全款买房的比例增加。

单价较低的房子也成了主要的销售对象。比如说“老破小”、面积较小的家庭需求，一般会选择一次性付清或者较高的首付比例。

原因是显而易见的：总价越低，现金流管理就越是简单，一次性付款的门槛也就越容易控制。

同时，许多购房者并不是为了“再等等看”，而是为了“尽快把生活安排好”。

当人们急于求学、更换工作、调整家庭结构的时候，各种各样的贷款审批时间、放款速度以及利率波动等不确定因素都会让人心生一种想要简化手续的想法。

所以你会看到：全款不只在富人的圈子里面存在，在普通人中也有所体现。并不是因为大家都突然变得很有钱了，而是因为在寻找一种更加稳定的方式来进行交易。

04、70年代的观念在反转：贷款买房不再是“标准答案”

你可能也听过那个经典故事：年轻人贷款买房、老了还清；中国老太太攒了一辈子钱最后才买上。

故事背后的价值观很明确：贷款买房是更聪明的选择，攒钱买房反而慢。

问题在于，故事能成立有一个前提：你能稳定地把未来收益“兑现”为对冲现在的杠杆成本。

但是当收入增长不那么顺利了，房价预期也不那么一致的时候，杠杆就不只是个工具了，而是变成了一根绳子。

当你发现理财收益不高、贷款利率也不如想象中那么“便宜”，那么中间的那点利差就不再让你安心了，因此全款或者提前还款的需求就会增加。

因为对于许多人而言，“少欠一些”要比“多赚一些”更加重要。

更直白地说就是：全款买房不是炫富，是恐惧。

恐惧的对象并不是房子本身，而是“万一”。万一工作不好，或者现金流中断一段时间，或者市场再次出现波动的时候——这些都是你不能够完全掌控的。

但是房贷月供是按天数来扣除的，并且不会和你商量。

05、那这到底释放了什么信号？

我总结成一句话：市场正在从“敢借敢赌”转向“稳住现金流”。

如果你发现全款的比例在增加，而按揭的新增速度也在减慢的话，那么一般来讲就存在以下两种情况：

• 第一，购房者的不确定性更大了，他们不会为了未来的不确定而付出现在的代价。

• 第二、资产配置的方式也发生了变化，以前是用杠杆追逐成长，现在则是把风险先收敛起来。人们不再急于把现金变成账面上的钱，而是先降低账面的压力。

这对房地产市场来说也是一次警醒，即短期内成交量上升，并不意味着“抄底热”已经到来，而是因为刚需和确定性需求的集中爆发所造成的。

至于价格如何发展，则要取决于交付、供给以及信心能否衔接上。

如果你现在正在考虑买房，我建议别被“全款潮”带节奏。

对于刚需而言，房子是住的，不要把自己逼成金融玩家；但是你要算一算，月供会不会影响到生活质量，以后的收入能不能承担起压力。

能够全部支付当然是比较容易的，但是不能全部支付，并不意味着就一定不行了，关键是看你是否留出了足够的安全空间。

对改善和手里有多套的人，全款和提前还贷背后是一个很现实的信号：现金流比面子更重要。市场一旦不稳定，最先受伤的往往不是“买了房的人”，而是“把自己逼到没有退路的人”。

写在最后：

说到底，全款上升不是怪现象本身怪，而是它在告诉我们：大家终于学会把“不确定”挡在门外。你如果也想买得踏实，就先问自己一句：这笔账，未来怎么也不会让你慌？