每年分红30%，背后都是坑！

最近有位粉丝朋友找我唠嗑，说有人给他推了款产品，每年可以分红25%-35%，每个月分红频率高达3-4次，

而且还给我发了截图，上面显示去年分红了46次，全年收益居然高达30.5%，还有很多其他投资者在晒收益。

他有点不相信，过来问我这东西靠谱么？

我笑而不语，发给了他另一张我看到的新闻。

其实做投资久了，看到这个收益率和分红能共存就觉得很扯淡。

但是出于好奇，我还是深入挖掘了一下这款产品，

结果发现，这不就是投连险么？

很多朋友可能没听过投连险，它的全称是“投资连结保险”，一般保费供款年期在5年至30年不等。

保费的资金会被分成两部分：

• 保障：其中5%-20%资金用于保障，保障范围和程度取决于具体的产品，主要分为年金型和寿险型两种，区别就是有无身故的责任；

• 投资：而80%-95%的保费会被用于投资，投保人会被要求在一个基金池里选择一支或几支基金构成一个“投连账户”，然后这个账户交由专业投资机构打理，投资部分的收益和风险全部由投保人承担。

其实对于大部分人来说，投连险有点脱裤子放屁了，反正选了基金还是要给机构打理，那为什么我们不直接买指数基金？

买保险理财本来就是图一个保障和保本，稳定的收益，但是投连险实际上并没有太多保障功能，你说它是个带着些许保障功能的基金可能更合适。

但今天既然是来排坑的，还是要多说点，毕竟过去在投连险上踩坑的人也不少~

......

投连险最早于20世纪50年代诞生于英国，之后在欧美国家发展壮大，

20世纪90年代才从国外传入香港。

2007年前后，当时有一款投连险产品非常火，不仅是香港人，包括特别多的内地人也在抢购，在当年投连险新增保费中占了37.8%，可见其抢手程度。

但是“险”红是非多，后面因为销售误导、投诉量大等问题，香港监管停售了产品。

不仅如此，投连险本身的设计上也有许多坑，比如底层的资产透明度很低，很多基金甚至是层层嵌套。

同时你也不清楚这些基金是不是加了杠杆，比如我文章开头提到的那款产品，每个月派息三四次，收益高达25%-35%。

如果是备兑期权基金，确实可以做到多次分红，但是不可能有这么高收益，这种用脚指头想也知道肯定是加了杠杆，如果市场来一个大波动，别说分红，本金还在不在都是问题。

加杠杆还算是好的，我甚至担心他们用本金在分红，毕竟投连险的投资决策不透明，你根本不知道它是怎么操作的，等过几年想赎回了发现本金亏完了，人家也最多说一句风险自负，投连险本来就是不保本的，你又能怎样？

所以对于这种看不懂底层逻辑的投资品，还是要多多警惕。

......

最后说说费用，投连险的收费项目特别多，还特别杂，比如下面这些：

但凡收益低一点，恐怕都不够这些费用损耗的。

如果大家真的想投投连险，其实需要注意的就两个方面，

第一，基金的选择方面，尽量选择底层资产和运营模式透明度高的，历史业绩好的，这就要考察背后的基金经理了，或者干脆选择指数基金。

第二，就是保险资管机构的操盘水平。

如果以上这两点都做好了，投连险或许还是能给出不错的投资回报的，只是这其中付出的精力会远超其他的保险产品，自己可以衡量一下值不值得。

......

最后啊，劝大家一句，现在大环境不好，大家赚点钱都不容易，还是要多留心，多看看适不适合自己，切忌盲目跟风。

好了，今天就先到这，下次唠点别的，

觉得我说的还不错，可以关主我的同名微信公众号： 胡胡的全球笔记，我会持续分享更多关于全球配置、海内外投资的干货~

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