马斯克：特斯拉的长期价值，并不是建立电动汽车之上

对 AI 充满信仰的马斯克，正在为特斯拉挖掘一个更大的价值空间。

美国中部时间 2023 年 5 月 16 日下午三点，也就是北京时间 5 月 17 日凌晨四点，2023 年特斯拉股东大会在特斯拉美国得州超级工厂正式举行——值得一提的是，作为对比，去年的特斯拉股东大会在 2022 年 8 月份举行，当时特斯拉的 Q2 财报已经发布。

在本年度的特斯拉股东大会上，马斯克谈到了特斯拉的最新发展成果、Cybertruck 最新进展、人形机器人 Optimus、FSD、超级工厂、新产品等关键话题，也对「可能会卸任特斯拉 CEO」这类外界关心的传闻进行了公开驳斥。

更重要的是，通过这次股东大会，马斯克试图展示的，是他所擘画的一个更为广阔的特斯拉「价值图景」。

「世界上最大的电动汽车制造商」

马斯克首先谈到的是 Master Plan Part 3。

今年 3 月初，特斯拉在投资者大会上首次展示了看起来颇为宏大且遥远的 Master Plan Part 3（主题是加速世界向可持续能源转变，计划中的目标包括 240 TWh 储能电量 + 30TW 可再生能源功率 + 10 万亿美元建设投入 + 全球陆地面积的 0.2% 用于可再生能源基建）。

从后来的股价表现来看，资本市场似乎不愿意为特斯拉的 Master Plan Part 3 买单。

不过，在股东大会现场，马斯克强调，他对 Master Plan Part 3 的实现非常有信心——而且，他还表示，在特斯拉所收集到的对 Master Plan Part 3 的反馈中，大多数都是积极的。

他还表示，整个行业即将到达「电动车比燃油车更加便宜」的节点。

接着，马斯克又进入到了一连串的「秀肌肉」环节，主要是展示了特斯拉在公司、产品等方面的成绩。

比如说，他强调，特斯拉工厂位居业界最安全的工厂之列，而特斯拉也是最受欢迎的工作地点；同时，特斯拉在十年里创造了超过 125,000 个工作岗位——2022 年，特斯拉的员工总数量达到了 127,855 人。

在公司体量层面，马斯克表示，特斯拉目前是世界上最大的电动汽车制造商——而比亚迪、大众、现代等车企，都依次排在特斯拉之后。

同时，马斯克也表示，2022 年，在全球的汽车制造商中，特斯拉拥有最高的运营利润率（16.8%），超过了 Mercedes、Stellantis、BMW 等一众汽车巨头。

有趣的是，马斯克也在现场强调，通过制造电动汽车产生盈利是非常艰难的——他给出的一张展示图显示，除了特斯拉和比亚迪之外，蔚来、小鹏、极星等电动汽车品牌都处于亏损状态。

在现场，马斯克展示了特斯拉运营系统（Tesla Operating System），包括供应链&物流、健康&安全、信息安全、服务&支持、分析&洞察等 12 个板块。

此处，马斯克强调，特斯拉的自研软件在运营中起到了关键作用，它们简化了架构，并与特斯拉的垂直整合商业模式无缝地融合在一起。

具体到产品，马斯克重点谈到了 Model Y。

从第一季度的表现来看，Model Y 在美国市场成为最为畅销的非皮卡车型，在欧洲市场成为所有车型中最为畅销的一款，在中国市场成为最畅销的 SUV——基于这样的 Q1 成绩，马斯克强调，Model Y 有希望成为 2023 年全球范围内最畅销的一款车型。

在演讲中，马斯克还专门强调了特斯拉对安全的重视。

根据现场展示的图表，在主动安全层面，特斯拉 Model Y 和 Model S 在欧洲 NCAP Safety Assist Rating 2022 测试中都获得了 98% 的高分——排在它们之后的，有蔚来的 ET7（95%）和魏牌 Coffee 01（94%）。

马斯克强调，特斯拉的座舱过热保护功能，是一个被低估的功能；实际上，得益于这一功能，在特斯拉发展史上没有出现任何一例儿童或者宠物在车内死亡的案例。

关于 Megapack 业务，马斯克表示，特斯拉看到了对 Megapack 的大量需求；同时特斯拉储能业务的竞争力很强，并且该业务的增长速度比电动车的增长速度都快。

另外，关于下一代电驱，马斯克强调它将不使用稀土材料，并且成本能够降低。马斯克还表示，特斯拉正在新建一个锂精炼厂，他表示，世界上不缺锂资源，但把锂提炼到做电池的纯度是非常困难的，对锂资源的重点不是开采，而是精炼。

两款新品，年销量或超过 500 万

在本次股东大会上，马斯克谈到了不少关于 Cybertruck 的信息。

Cybertruck 其实在 2019 年就已经发布，外界十分关注，然而其量产交付的时间却一再跳票，被外界戏称为「跳票之王」。

关于它，马斯克在本次大会上强调，Cybertruck 的生产是十分艰难的，它将仍然采用外骨骼（exoskeleton）材质，并且在今年开启交付——其产品会比预期的更好。

马斯克还表示，Cybertruck 是他自己愿意在日常生活中驾驶的一款车型。

关于 Cybertruck 的产量问题，马斯克表示，一旦产能爬坡成功，Cybertruck 的产能可能每年会达到 25 万到 50 万台。

当然，在 Cybertruck 之外，特斯拉要想实现更高的销量，也需要其他产品的助力，比如说现有车型的更新车型，或者新的产品线。

在本次股东大会上，马斯克并没有专门提到传闻中的新款 Model 3，但是强调特斯拉的墨西哥超级工厂正在制造新一代更加便宜的电动车新品，量产的时间可能是明年。

另外，马斯克还在大会现场透露，特斯拉目前还在打造两款新产品，它们将在市场中取得优势地位——他还强调称，仅仅这两款产品，加起来每年就能够超过 500 万的数量。

值得一提的是，马斯克在大会上也再次强调，特斯拉致力于实现年产量达到 2,000 万辆的目标。

但在产量达标之外，其实车辆的销售问题，也是马斯克非常关心的一个问题。在现场，马斯克再次谈到了经济大环境可能会对特斯拉产生的影响。他表示：

特斯拉对于全球经济环境并非是免疫的，未来十二个月的经济将会非常有挑战性，很多其他公司都会走下坡路。这并不是好消息，当然也并非是永久的黑暗。

马斯克的这个论断，其实与他此前在第一季度财报的观点比较一致。

此前，他曾经表示，当遭遇经济不确定性时，人们通常会推迟购买新车等大额支出。这是人类的自然反应，尤其是人们在媒体上读到裁员之类的消息，他们可能会担心被解雇，自然会比其他人更犹豫是否要买一辆新车，这正是汽车行业的本质——所以，在经济不确定性之下，很多人的购车需求会被压抑。

但马斯克在现场强调，度过这段时间之后，特斯拉将会处在一个极其有利的位置。

值得一提的是，在谈到经济大环境的影响时，马斯克也表示，特斯拉将尝试投放一些广告，看看效果如何——这一点非常反常。此前，特斯拉从未投放过广告。

此外，还有一点非常值得注意的是，在股东大会现场，针对特斯拉在 2023 年年初到五月份的价格波动（年初大幅度降价后，又在五月份出现小幅度涨价），有股东向马斯克提问，特斯拉所采取的具体价格策略是什么？

对此，马斯克回应称：

特斯拉价格调整的背后，主要是看需求，然后调整价格来满足需求。

特斯拉的长期价值，是 Optimus

相对来说，在本次股东会议上，马斯克并没有花太多的时间和篇幅来谈 AI——但对于马斯克和特斯拉来说，AI 又是无处不在的一个话题。

比如说，在股东会议上，马斯克在谈到 FSD Beta 时表示，使用 FSD Beta 的用户越来越多，从发布到现在，采用 FSD Beta 的行驶里程已经接近 2 亿英里，而 FSD Beta 将会特斯拉汽车带来巨大的价值提升。

关于 FSD 能够给特斯拉汽车带来的价值提升问题，马斯克此前表示：

因为自动驾驶汽车的价值是巨大的。在某种程度上，目前 FSD 的价格是自动驾驶汽车的期权价值。那些正在使用 FSD 测试版的人可以感受到，其在自动驾驶层面的改进是非常显著的——趋势非常明显，是朝着完全自动驾驶的方向发展。

他还强调：FSD 并不只是比人类驾驶更安全，实际上，它要安全得多。

除了 FSD，本次股东大会上，作为演讲的压轴环节，马斯克重点展示了另外一个与 AI 相关的产品：人形机器人 Optimus。

从现场的视频来看，Optimus 相比于过去的版本已经有了非常大的提升，目前，它已经能够处理一些相对较为复杂的任务（比如打破蛋壳但又不敲碎它），而且能够通过特定的设备同步人类的动作。

对于 Optimus 的未来产品发展，马斯克反复强调，它将搭载与特斯拉电动汽车一致的 FSD 系统。

不过，关于 Optimus 的应用场景和商业价值，马斯克谈得更加具体。他表示，基于人类对人形机器人的需求，Optimus 未来的产量甚至会远远超过特斯拉的汽车数量。

马斯克甚至还宣称，特斯拉的长期价值，或者说长期价值的一大部分，将会是 Optimus。

听起来，马斯克仿佛是在「画一个更大的饼」——不过，根据此前多家机构发布的报告，未来 10 到 15 年，人形机器人的市场规模非常广阔，甚至可能会达到万亿美元级别，所以马斯克对于 Optimus 市场空间的预判值得重视。

在提问环节，有股东提问是否会把 Optimus 带到火星去，马斯克表示，Optimus 目前还只能做一些基础的事情，它还不具备在火星解决问题的智能程度，也许有一天能做到。

值得一提的是，在股东大会的提问环节，有股东提到了关于外界马斯克本人「可能卸任 CEO」的传闻， 对此，马斯克不假思索地进行了否认——然而，他接下来给出的原因，还是与 AI 相关。

马斯克说：

我认为特斯拉将在人工智能和通用人工智能领域扮演非常重要的角色，因此我认为我需要为其负责，以保证情况良好……到目前为止，在现实世界的人工智能（real world AI）方面，特斯拉是所有科技企业中最为领先的那一个。

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