减保的意义，不只是拿一笔钱

减保，即减少保险金额。

以某款终身寿险条款为例，进行减保后，保单的保额、保费均会按比例减少，

相应地，我们可以领取保额减少部分对应的现金价值（退保金）。

也就是说，减保=部分退保，退保=减保100%；

一、

这两年增额寿的走俏，让很多人接触了减保这一功能。

*注：减保不是增额寿的专属功能，长期人身险（重疾险、年金险、寿险等）通常都适用。

只是大多数人对减保的认知，仅限于减保等于从保单里“拿一笔钱”出来，对其作用机制了解甚少。

减保的设计初衷，我认为是：

投保人有资金需求、又不想全部退保放弃保单，保险公司也想挽留客户时（至少留住一部分）的折中方案。

举个例子，假设有款支持减保的重疾险，购买200万保额，趸交保费是50万。

第10年，投保人需要周转资金，最后想到了自己的保险，此时保单现金价值（退保金）为40万。

那么通过减少1/4保额（50万），拿回1/4退保金（10万）应急，是不是就很nice？

事实上，减保在早些年也没那么重要。

因为常规人身险产品现金价值（退保金）超过保费（自己交的钱）的时间相对较长。

大多数时候减保都是亏的，只能算是不得已的应急方案。

真正让减保扬名的，还得是以增额终身寿为代表的高现价储蓄险。

二、

增额寿这类产品，有两个很重要的特性：

一是现金价值超过保费的速度很快（多在十年内）；

二是现金价值增速很快，相比保费，退保回报到复利3.4%以上很轻松（仅针对当前的好产品）。

第一点决定了减保亏不亏，第二点决定了减保赚不赚。

两者兼顾，就给了减保发光发热的空间，例如最常见的应用场景「减保取现」。

简单做个演示，某款增额寿趸交（一次交清）100万保费，基本保额是60.1万，第10年保单现金价值增至129.85万。

我们第10年需要钱，开始减保，以减少20%基本保额为例：

减少保额为601000*20%=120200，注意这是保额，不是我们取回的现金价值。

实际减保到手的钱是，1298500*20%=259700元。

第10年减保后，就相当于当初买的是一份趸交80万保费，基本保额是48万的增额寿了。

这是减保的基础用法，目的很纯粹——拿钱。

当然，减保目的并不仅限于此，减保还可以用来「调控保费」。

听起来复杂，看个案例就明白了。

投保某增额寿，每年交10万保费，连续交20年，基本保额是143.58万。

假设第12年后，投保人现金流跟不上了，剩下每年还得继续交10万，压力太大。

这时就可以通过减保，降低缴费压力。

直接减少一半保额，基本保额由143.58万减少至71.79万。

而后取回减少保额部分对应的退保金61万，

后续每年应交保费也降低一半，由年交10万变为年交5万，效果如下。

这种情况，减保取现并非直接目的，降低保费压力才是核心。

另外，很多产品还有个功能叫减额交清，也能用来调控保费。

以上图为例，第12年，减额交清后，后续保费直接不用交了，相当于直接减保100%（退保）。

然后用退保金去重新趸交（一次交清）买一份同款产品。

和减保的区别是，减保100%等于退保，届时这款产品要是停售，就不能再买了；

减额交清，则还能继续持有这款产品，无论它停售与否。

三、

近些年，因为监管明确对减保提出了要求，很多保险公司不得不给产品增加了20%的年度减保上限。

很多人认为会大幅削弱增额寿的灵活性，其实对减保取现影响不算很大。

毕竟一次用钱超过20%的情况不多，真有大额资金需求，直接退保（等于减保100%）全部拿出即可。

受影响较大的可能是调控保费了，本来年交10万降到5万轻轻松松，现在可能得多花几年了，例如10万先降到8万，再降到6万这种。

目前没有很好的解决办法，纠结就拆单拆成2-3份买，交不起钱就退保若干份。

总之，作为保单基础功能的减保，用途没那么单一。

不过有点倒是放之四海皆准：

甭管怎么减保，还是得等现金价值超过保费再去减，这个时间我们也叫封闭期。