【定投君说基金】赚钱不积极,思想有问题

2021-04-06 18:45:10 0点赞 1收藏 0评论

创作立场声明:文章来源:定投从零开始

最近可转债打新回暖,重新统计一下2019年以来的打新收益,供大家参考!

01 | 什么是可转债打新

可转债:可转债原名可转换债券,是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果,债券持有人不想转换,则可以继续持有债券,直到偿还期满时收取本金和利息,或者在流通市场出售变现。

可转债打新:在可转债上市之前,按照100元面值进行申购。申购的过程就像抽奖,平均10次左右申购,可能中签1次。

即10张100元面值共1000元的可转债。

在转债上市后以高于100元的价格卖出,差价即收益。

02 | 参与人数

【定投君说基金】赚钱不积极,思想有问题

可转债申购人数2019年底的平均145万户

2020年可转债申购人数急速上升到最高825万户

但随着申购人数上升,中签率下降,以及破发增多,2020年底至今可转债申购户数出现了一定回落,目前在700万户左右。

03 | 中签率

【定投君说基金】赚钱不积极,思想有问题


随着参与人数的提高,可以看出顶格申购中签率下降明显。
2019年10%以上中签率的新债一共有113只,占比89%。其中50%以上的新债有29只。
2020年10%以上中签率的新债只剩39只,占比20%,其中50%以上中签率的只有5只

04 | 上市收益率

【定投君说基金】赚钱不积极,思想有问题


可以很直观的看出,2019年虽然中签容易,但是上市的收益率并不高

2020年中签虽然变难,但收益率却非常的高

今年上市收益率相比去年有所回落,但还是高于2019年。

05 | 单账户收益


如果一个人,从2019年1月1日起,所有的可转债一个不拉的全部顶格申购参与,到现在的平均单账户收益应该是多少呢?
计算公式 = 顶格申购金额 * 中签率 * 上市首日按均价卖出收益率

【定投君说基金】赚钱不积极,思想有问题

如按照上市时间统计2019年打新债单账户平均收益为4524元2020年打新债平均收益3937元

而2021年打新债的收益率缩水严重,今年上市了21只,但是盈利金额却只有138元

这也是很多人的直观感受,中签越来越难,赚的钱也越来越少了。

06 | 破发的情况

【定投君说基金】赚钱不积极,思想有问题


我将2019年以来可转债上市后出现破发的位置标记了红色。
可以明显看出,2019年以来出现过2次密集的可转债破发
第一次是2019年5月贸易战升级,股市大跌,可转债热度也明显下降
第二次是2020年底到今年春节前,因为市场两极分化严重,大盘股上涨,小盘股下跌,所以可转债表现也十分萎靡
转债是否破发,和自身的投资价值关系不大,主要取决于市场情况。

目前,随着小盘股回暖,转债市场投资热度又有所提高,目前破发概率明显下降。

07 | 上市需要等多久

【定投君说基金】赚钱不积极,思想有问题


从申购到上市,需要等多久呢?

从每月上市的转债统计,平均等待天数通常在21-33天之间波动
2019年以来的平均等待天数为25.85天

但是有部分转债的等待天数又非常的久,比如世运转债等了70天,英特转债等了64天,海兰转债等了59天

有的又非常快,比如卫宁转债只等了15天,上银转债只等了16天

甚至出现了一只日升转债,苦苦等待之后却等来了退款。

等待时间每个债券区别还是挺大的,等就是了。

08 | 小结

随着中签率下降,收益率下降,2021年的可转债收益大概率是不如2019和2020年的。
但随着转债市场回暖,特别是像周三的东财转债,预期中签率50%,预期收益200元以上,单账户就预期贡献100元以上收益,打新债的收益还是很可观的。
赚钱不积极,思想有问题
我觉得99%的人,没资格说看不上可转债打新的收益!
今年继续坚持打新债,单账户赚个一两千问题不大。
如果全家动员开5个户,一年靠打新债赚5千到1万是有希望的,这并不是小钱!
小钱不赚嫌麻烦,大钱没能力又赚不到,又有谁能帮你呢?

09丨积少成多今日发车,跟投的同学请注意操作

【定投君说基金】赚钱不积极,思想有问题

注意:投资有风险,入市需谨慎!

展开 收起
0评论

发表评论请 登录
评论举报

请选择举报理由

相关好价推荐
查看更多好价

相关文章推荐

更多精彩文章
更多精彩文章
最新文章 热门文章
1
扫一下,分享更方便,购买更轻松