香港中资保险公司分红实现率分析盘点，想买这4家港险怎么选？

大鱼测评第1377篇原创

很多内地朋友选港险的时候，还是比较偏好中资背景的保险公司。这2年我们也看到中资保险的产品非常有竞争力，在港市场份额持续提升。目前这类保险公司有四家：中国人寿（海外）、中银人寿、太平人寿（香港）、太平洋人寿（香港）。

看名字就能知道，这4家保险公司都是大型国央企背景，在内地也是知名品牌，让人很有安全感；这些保险公司做港险，总体来说既有港险多元投资的优势，又继承了内地保险公司求稳的投资策略，很对内地朋友的胃口。

那么，这些中资保险公司的分红表现如何？本文我们就来对这4家公司的最新分红实现率数据做整理和分析，并对他们的基本情况、热销产品做简单梳理。

中国人寿（海外）

1.公司简介

中国人寿海外是4家保险公司中资产规模最大的，2024年前3季度保费收入97亿港元，排名第8，也是4家公司中在香港经营时间最长的一家，距今有41年。

2.分红实现率统计及分析

共261个分红实现率数据，其中周年红利196个，累计利息43个，终期红利22个。

周年红利每年一旦公布就确定下来了，中国人寿海外这类红利数据最多，其中5年以上的保单占比72.96%，说明早期保单的主要分红形式就是周年红利，而在2023年这类红利实现率平均值为88.89%，标准差为7.22%；在港险各保险公司中，无论是平均表现还是各产品的周年红利实现率的振幅，表现都是很优秀的。

累积利息实现率是周年红利未提取时，保险公司给的利息与当初计划书中的比值，平均值为80.14%，标准差为7.22%，与周年红利的表现类似。

终期红利每年公布数据后并不是确定的，保险公司还会再投资，因此有可能回撤。目前看来，中国人寿海外2023年度该实现率全部为100%，表现还是很不错的。

不过，这个数据的含金量目前不算特别高，更长期的数据还待时间验证。因为一般来说，保单年限越长，终期红利在总利益中的占比就越高，意味着越早期的保单，终期红利的实现率就越重要。而目前最长保单年限为9年，大部分还是5年以内的数据，我们可以合理推测，5年内的终期红利占比并不算特别高，长期保单高且稳定地高才是真厉害，未来表现如何，我们拭目以待。

3.热销产品：傲珑创富

这款是中资保险公司近2年持续热销的产品，本预定于2025年一季度底停售，但依然热度不减，目前持续销售中；

美式分红产品，周年红利占比高，尤其是前20年，占比达40%-65%；

港险市场上比较少的255提领，2年交，第5年就能每年领取总保费的5%，分红实现率100%的前提下可提领终身，开始提取后，保额、终期红利、身故保障等不受影响；

总体来说，前中期更有优势，长期预期IRR6.39%，相对较高，但不属于第一梯队。

——适合看重现金流，比如5年后就有子女教育、养老等需求的朋友。

中银人寿

1.公司简介

中银人寿在香港经营27年，资产规模在4家保险公司中排第2，依托银行优势，去年凭借3年回本的固收产品异军突起，2024保费暴增，在2024年前3季度中保费收入排名第5，是这4家公司中最高的。

2.分红实现率统计及分析

周年红利实现率在中银人寿的数据中也是最多的，占比80.83%，说明也是早期保单很多分红方式都是周年红利；该项数据中，5年以上和10年以上的保单占比和数量上较多，平均值为92.79%，标准差7.86%，总体来说这方面跟中国人寿海外很接近，比起不少港险公司低至70%甚至10%的实现率，这两家都属于表现优秀的。

与中国人寿海外略有不同的是，中银人寿终期/特别红利在总数据中占比更高一些，其中5年和10年以上保单占比分别达到75.68%和43.24%，意味着年限长的保单中，还是有不少终期红利和特别红利的，在这样的情况下，2023年平均值还能达到89.51%，不愧是中资保险公司，确实稳；标准差为8.68%，说明不同产品之间的终期/特别红利实现率表现差距不大。

3.热销产品：月悦出息

中银人寿的主流分红险是铸富世代和薪火传承，但在市场上更有特色的是月悦出息，我们简单说下这款：

美式分红，第3年起就可以开始每年提取5%保费的现金红利；

前期保证利益和预期利益均比较高，10年预期IRR将近4%；

回本速度快，预期最快3年；

但长期利益不高，预期仅5%左右。

——适合继续现金流、更看重前期利益的朋友。

太平人寿（香港）

1.公司简介

太平人寿香港是香港唯一的副部级金融央企，也是中国唯一家管理总部在香港的中管金融企业，资产规模在4家保险公司中排第3，在港经营31年，4家保司中仅次于中国人寿海外。依托ZZ优势，太平人寿香港深度参与粤港澳大湾区建设，如港珠澳大桥、深中通道等国家级基建项目，支持中国经济发展的同时，也获得了优秀的投资资源。

另外，买太平人寿香港的保单，可以入住太平在内地的养老社区，实现港险保单+内地养老，目前香港保险市场支持对接内地高端养老社区的，仅有太平和太平洋2家。

2.分红实现率统计及分析

太平人寿香港2023年度的分红实现率，单看统计数据非常惊艳，因为所有实现率均在100%及以上：大部分是100%，2个略微超过100%，因此平均值都基本等于100%，标准差也很小，没什么波动。

但是5年以上的保单占比不算很高，10年以上的保单还没有，还是那句话，长期保单的分红实现率高，尤其是长期保单的终期红利／特别红利实现率高且稳定，才是真正的含金量。

太平人寿香港目前分红实现率表现优异，但长期是否能经受住考验，还要再观察几年。

3.热销产品：颐年乐享

英式分红产品，20年预期IRR5.75%，100年预期IRR最高7.23%，预期利益不错但不算顶尖；

保单直付养老社区，可从保单中提取现金价值，直接用于支付国内养老社区的费用，省去了换汇、跨境汇款以及按时支付等繁琐环节。

——尤其适合中长期非人民币资金规划+内地高端养老社区结合的需求。

太平洋人寿（香港）

1.公司简介

太平洋保险大家也都不陌生，总部位于上海，是首家内地+香港+伦敦上市的保险公司。太平洋香港的保单也可对接内的高端养老社区，不仅适合内地居民，也很符合现在香港居民到内地采购、度假甚至生活的潮流。但太平洋香港在香港经营时间较短，目前仅4年。

2.分红实现率统计及分析

太保香港目前公布的是2024年的分红实现率，全部为100%，公布的最长保单年限仅2年，长期分红表现还需要较长时间验证。

3.热销产品：世代悦享2

这是目前太保香港的主推产品，英式分红，长期预期IRR达7.2%，属于港险主流的高预期产品，跟市面上非中资大热产品相比不是预期利益最高的，但也是第一梯队，且确定性更高（长期保证IRR0.8%）；

与太平香港的颐年乐享预期收益不相上下，预期利益第10年这款更高，第20年颐年乐享略高一些，提领后世代悦享2比颐年乐享预期利益更高；

是中资港险中少见支持567提取的产品，还可以增额提取，第5年起领取总保费5%，之后每年提取比例按2%递增，更符合现金流随通胀提升的需求；

与太平香港产品类似，同样支持保单直付内地太保家园养老社区，更便捷；

太保香港的产品还有个小优点，保费优惠力度一般比较大。

——总体来说中规中矩，适合想要提领后还有预期高利益+内地高端养老社区的需求。

如果想买港险但风险偏好低，还可以考虑世代鑫享，高保底（长期保底IRR2%）、低预期（长期预期IRR5.1%），被称为港版“增额寿险”，但早期现价增长慢，且在港险中属于低预期产品，无法做很亮眼的提领计划。

总的来说，中资保险公司兼具国央企背景+分红实现率吊打大厂+投资策略稳健，目想要买港险、喜欢这种风格的朋友，可以结合具体需求选择合适的产品。

图片

end

声明：文章内容为大鱼测评原创，不代表任何其他机构观点。保险配置需根据自身需求、条件谨慎抉择，大鱼测评仅作为参考，不构成任何直接投保建议，仅此说明。

公众号：大鱼测评