养老年金险，又来了个搅局者

不是所有的养老年金险都能活到老领到老。

针对部分对预期寿命不自信，或直接想早点拿完钱的投保人，

向来有另一类养老年金险可选：定期养老金。

一、

相比可终身领取的养老金产品，

定期养老金通常只能领取几十年或领到固定年龄（如80岁或85岁）。

换来的是，在这期间定期养老金收益会更高。

例如此前最推荐的定期养老金，光大永明人寿承保的光明慧选-定期版。

40岁女士，本金50万、分5年交购买，

60岁开始领取4.96万/年，领20年后，拿一笔49.6万结束，满期年复利约3.68%，折算成单利约6.76%！

这收益，连增额终身寿都难以企及。

*注：收益率更高不代表养老金更好，这俩不是同类产品，增额终身寿通常10年左右就有可观的收益了，养老金则要等后期发力。

不过整个市场卷来卷去，定期养老金这块还是被波及到了。

近期复星保德信人寿出了款新品：星福家（定期版）。

不夸张的说，可能是现在最好的定期养老金了。

二、

和光明慧选有点类似，星福家也是合资险企的产品。

复星保德信这家寿险公司，由复星与美国保德信金融集团（世界500强，全球最大的金融机构之一）联合发起，

双方各持有50%股份，注册资本金33.621亿元。

产品层面，星福家承保年龄为0-64岁，最长支持30年交,

可选60岁或65岁开始领取（女性额外可选55岁开始领取）。

购买后可保至80岁，例如选60岁领取，就是领20年；65岁领取，就是领15年。

等到了80岁，会给付一笔10倍每年养老金的祝寿金。

主流养老金的保证领取，星福家也有，可以保证领取15年。

例如领了3年身故了，保险公司会把剩下12年的养老金赔给受益人。

并且复星保德信人寿今年司庆，推出了顶级万能账户——天天盈（庆典版）。

保底利率3%，当前结算利率4.9%，就历史数据来看，复保的结算利率还是比较稳定的，短期想赚点利息的朋友可以附加上。

目前规则是：主险星福家保费小于50万时，万能险最多可追加1倍主险保费；

50≤星福家保费＜150万，可追加2倍主险保费，星福家保费150万以上，可追加3倍。

此外，购买星福家保费满100万可对接保险金信托，保费满150万可享保证入住高端养老社区星堡。

不提收益，就产品来说，星福家可以说非常nice了。

三、

接着看星福家的领取情况和收益。

这里选了同为定期养老金的光明慧选-定期版、金生有约优享-定期版、金盈年年-定期版，

顺便还加了当前高领取产品新秀——养多多3号（10年版）作为参照。

还是以40岁女士，年交10万，交5年，60岁领取为例 ▼：

这些产品里，星福家和光明慧选都是领20年养老金后，再领取一笔满期金（10倍养老金）结束；

金盈年年也差不多，只不过它是领取到85岁结束；

金生有约优享版比较特殊，没有满期金/祝寿金设置，但每年领取的养老金是这几款中最高的。

这样看，除了星福家明显比光明慧选好些，其他产品很难判断收益到底好不好，因此还得靠IRR来鉴别。

经测算，星福家无论是到70岁，还是80岁期满，IRR和生存总收益都是4款定期养老金中最高的。

以到80岁为例，星福家IRR（年复利）达到了3.76%，相当于存银行年利率6.99%！

而金生有约满期IRR只有3.55%，金盈年年看起来多领了5年，满期IRR只有3.49%，

都不如星福家和光明慧选。

*注：养多多3号不是定期养老金，但现金价值最长只到80岁，除非特别长寿，否则80岁后收益还不如80岁前（可参照上图85岁和80岁）；

因此把养多多3号当作定期养老金买也是可以的，纸面收益数据很不错。

至于星福家和光明慧选这俩，其实得分情况看，上面举例是5年交的情况，

在我测评过程中，

趸交（一次交清）时，星福家比光明慧选收益高的非常有限，可以忽略不计；

分期缴费时，星福家收益更好，尤其是十年期缴费时，差距最大。

还有就是星福家比光明慧选少了5年保证领取，身故比较早时光明慧选更好，当然正常情况下这点影响不大。

总而言之，

不提趸交，说星福家是现在最好的定期养老金肯定没问题。

外资背景，产品功能齐全，增值服务多，领取也高，完全可以作为定期养老金的首选。

不过考虑到很多人养老需求在于终身现金流，

选择活到老领到老的主流终身养老金，还是不能终身领取的定期年金险，这个问题需要大家认真权衡。

最后附当前养老年进行的挑选建议图：