后1205时代，增额终身寿险暂退出舞台

第411篇原创内容 专业精算师主笔，只推荐京哥看得上的保险

一、增额终身寿险基本全军覆没

“人身保险产品问题”通报发布后，自2022年12月5号，高收益的增额终身寿险已经全部退出舞台。

这里所指的高收益增额终身寿险，是能够快速实现接近3.5%复利的产品。

比如，国联人寿益利多，保单持有8年，便可以达到3.43%的复利，折算成单利为3.76%。

这类产品下架之后，目前的增额终身寿险的情况是：

绝大部分产品，在我们有生之年都无法看到它接近3.5%复利；

小部分产品，可以接近3.5%复利，但是可能需要超过15年的时间才行，这比益利多差远了。

这里的小部分产品，主要是指3款：

弘康的金玉满堂2.0（又名金满意足多多版）、和泰人寿的增多多3号泰山版和乐满满2号蓬莱版。

ps：如果不清楚增额的单利和复利计算逻辑，可以参考过往文章

二、产品转折点人身保险问题通报中，仅打压了增额终身寿险，如下图：

对于和增额终身寿险属性几乎一致的护理类产品，不适用。

因此，这类护理险暂时钻了空子，目前还在售。

虽然整体上这些护理险比不过问题通报之前的增额终身寿险，但是相比目前的增额终身寿险，可以说收益好看太多。

收益好看与不好看的衡量标准，我一直认为是收益达到接近3.5%复利所需要的时间。

买增额主要目的就是锁定3.5%复利，达到接近3.5%复利才用这就是初衷。

快速达到3.5%复利后，不论是消费、还是退保转做其他投资（假如未来能有超过3.5%复利的产品），都让我们更加主动。

在1、3、5年缴费情况下，昆仑健康增多多3号很明显是目前最优秀的。

以0岁男宝宝为例，不同保单持有年度对应的irr如下：

1年交

3年交

5年交

在10年缴费情况下，和谐健康人我行是最为优秀的。

Ps：人我行使用18岁为例子，其他为0岁，因为人我行最低18岁投保，其他案例演示之前做好了就没换，不同年龄对收益机会无影响。

这款产品在第10年，irr达到3.42%，往后接近3.5%复利的极限。

在加保方面，目前所有的产品都已经不支持了，以前有加保功能的产品（非条款保证），在这次通报后都停售了，所以现在大家都在一个起跑线。

在减保方面，几乎都有20%已交保费或者20%基本保额的限制，不过这一点可以通过拆开购买几份规避，也不是太大问题。

所以加减保都不太用在意了。

三、最后的建议

就目前的情况看，灵活性高、收益好的增额终身寿险已经全军覆没。

但类似增额终身寿险的护理险 — 增多多3号（又名乐享年年）、人我行值得考虑。

1、3、5年缴费选择增多多3号，10年缴费选择人我行。

至于监管为什么不将这类和增额终身寿险类似性质的产品一起查杀，说实话京哥也不是很清楚。

可能是因为这类产品不属于同一个监管部门管理；也可能是这类产品并非市场主流，所以没太管，毕竟目前我国人寿保险公司才是主力（超过60家），销售这类护理险的健康保险公司只有几家。

上一个监管政策刚过去，可能这类护理险产品应该还能再猥琐发育一段时间，但具体能有多久，且看后续的监管动作。

一旦这类护理险也被监管叫停，比3.5%收益低的时代就会真的到来。

就像3年前，如果我写下类似今天这篇文章，我们可能就是在讨论现金价值按照4.025%增长的养老年金停售的问题。

【写在最后】

以上内容如果对大家有帮助，记得给京哥点个赞。如果我的分析还是不能帮助你系统梳理如何配置好保险，大家可以私信我，看到后京哥会第一时间给予大家答复。