对穷人来说，储蓄是一件奢侈品

To the poor，saving is a luxury.

(对穷人来说，储蓄是一件奢侈品）

这是一句可以细品的话~

我们每个人都想着成为富人，很多人不惜以健康为代价，努力工作，不断学习理财知识，了解什么是被动收入，什么是睡后收入等等……

其实，在这条通往富人的路上，最应该先了解的一个词，叫做“储蓄”。

01 财富路上两个非常重要的转折点

可能有些人会问：有钱人不是过着纸醉金迷的生活吗？他们的消费铺张多了，储蓄对他们才不常见呢……

这里就必须要了解，财富路上两个非常重要的转折点：

一是完成原始积累，二是达到被动收入。

【 完成原始积累 】

有一个很神奇的数字，达到这个数字之后，感觉生活突然变得滋润起来了。

比如听的最多的是人生的第1个一百万，余额宝一天的收益就有80块左右，足够普通人一天的消费了。

突然感觉选择性多了，能够留一笔钱在兜里，去投资理财也好，去创业也好。

这个时候，就完成了广义上的“原始积累”了。

这时达到了小康plus、中产阶级的标准，但是距离富人还有一定的差距。

【 达到被动收入 】

还是上面的例子，100万的本金，每天80块收益，每天花80块，10年后还是100万，如果通胀5%，这一百万实际上只有60万的购买力了，20年后相当于37万的购买力，更不用提以后可能到不了80块的收益，而且渐渐的80块也不够一天的消费了。

还是要不断的去工作才不会再次变成“穷人”。

被动收入的点比原始积累又高级了一些，达到原始积累后：

• 或者通过创业等提升财富，渐渐的财富的被动收入不仅可以覆盖消费支出，还可以应对通货膨胀了。

• 或者通过工资薪金的积累，加上投资收入的积累（尤其是让本金持续增值的投资），渐渐的也可以达到上面的状态。

02 什么是储蓄？

什么是储蓄呢？相信这个时候，我们有了不一样的定义。

存银行、买货基金、买债券就是储蓄了？不是的！

实际上，能让我们变得富有的收益分成两部分：利息和升值。

利息：就是前面例子中提到的每天的收益，很多时候，我们是倾向于消费掉的。

升值：本金变得更多了，可以抵御通货膨胀。

现在我们就可以理解，为什么储蓄可以让人变得富有了。

从一穷二白开始，通过储蓄，别人10年完成原始积累（甚至有的人一辈子达不到），自己可以5年达到；

然后通过投资或者创业的方式，可以更快的增值。

更重要的是，在这个过程中，会更加注重资产增值中升值部分的收益，从而避免利息部分不断的被花掉，进而不断的接近被动收入的点上。

当然这个过程其实是很难的，普通人的时候要控制欲望，中产阶级了还要控制欲望，所以成功的总是少数。

自制力，对于人性来说，更是一种奢侈品！

03 投资方法：goal-based

更具体的，我们来说一下怎么做吧，最适合人性的来综合看待这个过程的投资方法，一般叫goal-based的方法，也就是根据不同的目标，来进行“储蓄”的配置。

• 第一层：生活消费

• 第二层：资产保值增值

• 第三层：资产升值

第一层是必须满足的，一般可以用来购买货币基金、银行存款等等，这些是大部分人都会做的。

第二层就很少人可以做到了，特别是能做好的就更少了，主要是因为这两点：

（1）过多的配置活期和货币基金等，从而整体收益不够；

（2）长期配置不高，过于追求流动性，导致长期很难储蓄下来，比如5年后的深造计划、职业提升计划的费用，10年后孩子的教育计划、创业计划，20年后的养老计划等。

第三层往往由于认知的原因，个人投资失败率更高，比如投资股票频繁换仓，投资基金过于分散，投资衍生工具杠杆过高等。

前面说到的使本金可以持续增值的理财，往往都是在第2层进行配置的。

实际上，对于大多数家庭来说，第二层配置也是占比最高的，不考虑房子，可能占据了70%以上的比重。

工具上有：

• 长期持有的大蓝筹股票/基金

• 长期持有的债券基金（国债、高信用等级企业债）

• 理财型保险（年金险、终身寿险）

这里简单介绍下大家可能比较陌生，但是配置越来越多的理财型保险，在第2层的配置上可能占据了半壁江山。

主要是年金险和终身寿险。

04 年金险 & 终身寿险

终身寿险：具有很强的储蓄性，投入保费后，通过现金价值的增值，既可以应对早亡风险（英年早逝）给家庭造成的影响，又可以储蓄作为以后的养老金，同样可以传承给后代。

年金险：通过前期的投入，经过长时间的增值，可以较长期稳定增值，用于以后的某些特定支出，最常见的比如养老、教育等等。

这里就以年金险为例举一个例子：

买年金险，主要是考虑2个方面：

• 满足未来消费的需要

• 追求资金的安全性和收益的稳健性

安全性是保险产品的自带属性，基本不需要考虑，主要就是考虑产品的实用性和收益性。

以目前市场比较好的3款教育金保险为例，可以看到，出生时投入保费，在15-30岁之间可以持续获得现金流，满足特定需要：通过十几年的长期储蓄，安全稳定的将财富积累下来，满足教育的需求，还可以强制储蓄出一笔钱作为婚嫁金等。

在收益上，按照目前最高的定价利率4.025%设计，在安全的前提下，可以获得较为稳定的收益，特别是“利息性”收入在后期，对应满足特定的需求，更多的收益体现在“增值上”，可以克服人性上及时消费的弱点，可以更多的储蓄下来。

同样以养老金为例，对于终身型的养老险，除了可以起到前面介绍的教育金作用，还可以抵御长寿风险。

也就是领取的时间与年龄挂钩，活的越久领取的越久。

目前在售的招商信诺自在人生，也是目前在售的少有的4.025%定价的产品，以及IRR度比较高的产品。