虎年伊始，从18款增额寿险里选出我最爱的几款

今日初八，祝各位财源滚滚，发发发。

哎，过去一个月，我的心情可谓喜忧参半，两部分投资里，基金那块跌得牙疼，当月收益率-10.93%。

所以，对马上要续缴的增额寿险保费，我居然生出庆幸之心，头一次早早地把钱准备好了。

相比基金的过山车，还是固收产品让人心里踏实。

新规之后，刚经历下架狂潮的增额终身寿险有点疲软，产品不多。捱过了一月，终于在一众线上、线下产品里挑选出了18款。

接下来，我就从这些产品的收益、返本周期、灵活度等几方面作个分析。

希望这篇文章，不但解答你对这些产品的疑问，也能帮你进一步了解增额寿险。

01

收益率排名

作为一种理财产品，增额寿险主要看保单现金价值收益，这是写在保单合同里的、受法律和监管保护的刚性兑付收益。

时间是增额寿险最好的朋友，持有时间越长，复利收益越大。

平均来看，假如有30万本金，持有到第30年时会变70多万，相当于年均单利5%；持有到第50年时会变成150万，相当于年均单利8%。

接下来，我们看看这18款产品的具体收益情况：

我们以30岁男子投保、30万本金、持有到70岁的现金价值为例，看看这些产品在不同缴费期的终值收益排名。

除了长城人寿的三款产品外，其它都是线下产品，有地域销售范围。

橙黄色背景的数字，颜色由重到轻，代表了TOP5的顺序。

趸交终值排名TOP5：

瑞华颐悦无忧、弘康金多多、弘康金玉满堂、恒大万年禧、和泰鑫享盈。

重点产品我们后面统一再讲，先看排名。

3年缴终值排名TOP5：

恒大万年禧、弘康金玉满堂、弘康金多多、爱心守护神2.0、瑞华颐悦无忧。

5年缴终值排名TOP5：

恒大万年禧、弘康金多多、弘康金玉满堂、爱心守护神2.0、瑞华颐悦无忧。

10年缴终值排名TOP5：

恒大万年禧、弘康金多多、弘康金玉满堂、信泰如意尊星光版、国联益力多1号。

15年缴终值排名TOP5：

弘康金多多、弘康金玉满堂、和泰鑫享盈、国联益力多1号、海保鑫满意。

20年缴终值排名TOP5：

弘康金多多、弘康金玉满堂、国联益力多1号、和泰鑫享盈、信泰如意尊3.0。

榜单一拉，几款产品脱颖而出，第一阵营：金玉满堂、金多多、万年禧、颐悦无忧；第二阵营：鑫享盈、爱心守护神、如意尊、益力多1号。

注意：这个排名只截取了70岁一个时间点的终值，不能体现产品们完整周期的收益特征。

换句话讲，70岁的时间点只表现了长期投资的收益情况，而不少产品虽然长期收益一般，但中短期（10-15年）的收益不错。

如果你的投资周期在10-15年，就不要太看重长周期的排名情况。

以上图为例，恒大万年禧在投保前12年的现金价值很低，但12年后就排在所有产品前面；长城司马台的现金价值走势却和它完全相反。

在中短期表现好的产品，还有爱心守护神、传世壹号、鑫越人生、鑫满意等。

单独讲讲长城人寿的三款互联网产品：

三款产品的投保规则雷同，只在收益率上略有差别，特征都是中短期收益挺好、长期收益一般，处于中流水平。

互联网产品的最大优点是投保很方便，而且不限地域，全国都能投保。

虽然做了排名，但看数据会发现增额寿险的内卷很严重，好产品的收益差额很小。

5年缴，30万本金，40年的存期，排名第一的万年禧只比第二的金多多高了600块钱。

所以不要“唯收益排名论”，前几名产品差不太多，我们也得注意返本时间、缴费期和加减保规则，看看是否符合自己的投资需求。

02

返本时间

返本时间决定一款增额寿险退出的灵活性。

前面我们讲过，长期收益好的产品，往往前期收益一般，这和增额寿险的预定费率封顶有关。

趸交、3、5年的缴费期间里，返本时间最快的是金多多、乐满满青春版。

3年缴第4年回本、5年缴第5年回本，现价前期的走势非常好。乐满满青春版在前期甚至超过金多多，可惜后期增长乏力。

除了这两款产品，传世壹号、平型关、传家有道、光明至尊、鑫享盈、颐悦无忧的返本时间也快。

恒大万年禧和如意尊星光版是典型的后期发力产品，返本时间很慢。

15-20年缴费期里，返本快的是弘康金玉满堂和信泰如意尊3.0、爱心守护神2.0。

如果考虑到长期收益，我会推荐金玉满堂，领先另外两款产品一个身位。

短缴费期里返本很快的金多多、鑫享盈，在长缴费期里返本时间却很一般。

当然，如果你打算做的就是长期投资，比如养老金储备，那不要太关注返本时间，明白自己要什么最重要。

如果担心紧急用钱，可以用保单贷款解决，投资不受影响。

我们看看不同投资周期里，IRR最好的产品是谁：

中短期投资：

如果只想投资5年（为什么要选增额寿？），金多多和乐满满还算不错，但IRR最高只有1.7%。

如果想投资10年：金玉满堂IRR最高可达3.457%，其次是金多多。

如果想投资15年：万年禧IRR最高可达3.474%，其次是金玉满堂和爱心守护神2.0。

长期投资：

如果投资时间在20年以上（养老金或资产传承），短缴费期里推荐恒大万年禧和瑞华颐悦无忧；长缴费期里推荐金多多和金玉满堂。

金多多和金玉满堂，在每个时间段都很优秀。

最后，讲讲缴费时间。

表面看，缴费时间越短终值越高，但是采用IRR计算的话，趸交并不比20年缴更好。

IRR考虑到了货币的时间价值问题，尤其是这种长周期的理财产品。

把30万一次性交出去，还是拆成20年分期支付，这里面有个货币时间价值的问题。

所以，缴费时间对收益率的影响不大，主要是根据我们的现实情况选择。

通常来说，趸交适合手里有笔钱要做投资的人；长缴适合工薪族强制储蓄。

03

加保、减保规则

加减保是增额终身寿险的灵魂。

多数人只知道增额寿的加保、减保灵活，却不清楚不同规则间的差别。

先说加保：

加保相当于存钱，但毕竟是在保单上操作，和存款还有很多不同。

目前有两种加保方式：合并式加保和新增式加保。

合并式加保，需要和原保单关联、合并。按投保时的年龄计算保费，补齐中间差的保费，还要补齐利息。

新增式加保，就是趸交一张新保单，和原保单没什么关系，按加保时的年龄计算保费，从加保时间点累计生息。

从收益的角度看，合并式加保更好。

长城人寿的三款互联网产品、如意尊星光版，都是合并式加保，且加保规则写进合同条款。

不同产品，加保有间隔期和额度的限制，每次加保都要经过保险公司审核，通过后才能加保。

上述10款产品，加保条件最宽松的是和泰鑫享盈，而且写进了合同条款；其次是金玉满堂和金多多。

颐悦无忧、万年禧、守护神2.0都不支持加保。

再说减保：

减保非常重要，就是取钱，限制的情况不多，只有额度、次数和最低留存的限制。

减保规则写进条款的，都会有20%的比例限制，这是2020年银保监会下文要求的标准。没写进条款的，都在保全规则里承诺了。

保全规则会在不同阶段做调整，但不用担心保险公司会拒绝减保，利率下行的大趋势下，保险公司也希望早点释放这些高利率产品。

有些朋友问，能不能用加保代替期缴，注意两个问题：

1、每次加保都是一张新保单，新保单要重新扣除费率、计算收益率；

2、绝大多数产品，减保时优先扣除新保单的现价，导致新保单还没开始复利就被取出来了。

这种操作和频繁买卖基金类似，在一个讲究复利效果的产品里，反复短线操作，收益会受很大影响。

04

重点产品介绍

对比到最后，我最爱的产品是这几款：

弘康金玉满堂、金多多、和泰鑫享盈、瑞华颐悦无忧、恒大万年禧和长城人寿的几款互联网产品。

弘康金玉满堂：

0-70岁都能投保，各个阶段的收益都挺好，各种缴费期的返本时间也快，加减保灵活，支持隔代投保。

弘康金多多：

和金玉满堂很像，加减保规则更严，短缴费期的返本快，长缴费期的收益高。

和泰鑫享盈：

加减保规则最好，支持月缴，长缴费期的收益排进前三，特别适合工薪族强制储蓄。

瑞华颐悦无忧：

挂着护理险的外衣，趸交收益率第一，但起投门槛高（5万起），不支持加保，可选的缴费期也少。

恒大万年禧：

在它支持的缴费期里，长期收益无人能敌，缺点是返本慢，不支持加保。可以附加恒大传家宝万能账户，保底利率2.5%。

长城三款产品前面讲了，最大优点是返本快，加减保写进条款，投保不限地域，非常方便。

05

总结一下

这18款增额寿险，是近期市场上的佼佼者，前几名的收益差距很小。

增额寿险是一种长周期的理财产品，投入前10年收益不高，属于标准普尔模型里的“保本增值”象限，别高估它的灵活性。

也不要看增额寿的保额复利率，4%保额复利的收益不一定比3.5%的高，为什么呢？因为每款产品的初始保额有高有低，不等于本金。

如果想强制储蓄，做好30年以上的持有准备，金玉满堂、金多多、万年禧、鑫享盈都是不错的选择；

如果不想持有太长，金玉满堂、金多多、乐满满和长城的产品都不错。