投基策略 篇一：手上的基金有涨有跌，该怎么办？动态再平衡策略了解一下，帮你轻松调整基金仓位

原创：MT有基庄园

养基的小伙伴或许经常有这样的困扰：都是精心挑选的基，养了一段时间，基场出现了不一样的景象，有些涨有些跌，顿时不知道该怎么办了。

别急，调仓大法帮你忙。

今天分享的调仓法，学名为动态再平衡策略，一招鲜，吃遍天。

千万不要被高大上的学名吓跑，其实操作起来还是比较简单哒。小学三年级的计算功力就能hold住。

我们在选基的时候，会把自资金做一个简单分散。就我个人而言，通常是50%用于高风险投资，比如股票型基金，另外50%放在低风险的货币基金里。PS：股票型基金和货币基金的相关性是比较弱的，简单来说，股票型基金和货币基金一般不存在涨跌的关联。

举个栗子（为了简化计算，忽略基金的交易费用）：

小明拿20000块来投资，10000块买了股票基金，10000块买了货币基金。

假设一个月后：

小明的股票基金涨了10%，从10000块变成了11000块；

货币基金收益是年化4%，从10000块变成了10033块；

于是总资产，从20000块变成了21033块。

这时候我们会发现，小明养的基，经过这一个月的奔跑，资产比例发生了变化：

高风险比例：11000/21033 = 52%

低风险比例：10033/21033 = 48%

最初的(50:50)变成了(52:48)

这时候，机智的小明决定主动对基金进行调仓,使得高风险和低风险的配置重新变成(50:50)的原始比例。具体操作如下：

从股票基金里赎回（11000-21033/2）=483.5元，转入货币基金中。

在之后的投资时间内，如果股票基金亏损了，就用同样的办法，从货币基金中取出相应金额转入股票基金中，时刻维持(50:50)的比例。

这个调整的过程就是动态再平衡的过程。

动态再平衡策略的核心是在固定的时间内，通过调整将投资比例维持在固定的比例。简单明了易操作。

我们再来看看这个策略的优势：

1. 及时止盈，让收益稳稳落袋。这个动态平衡让咱们在收益丰厚时及时收割，兑现盈利；在亏的时候（通常是低位）及时补仓，相当于在低位购买了更多的份额，长期来看稳健收益妥妥的。

2. 减少波动，不用担心心态先崩。高位收割，低位补仓，整体收益变得更平滑，高精度的避免一把梭哈。

3. 提供精确的调仓指标。基金调仓最难的是没有具体的标准，用这个策略调仓，不用凭感觉，用简单的数据就能找到答案。

但在使用这个策略调仓时，有几个注意事项：

1. 平衡的周期

这里举栗用的周期是一个月，但是在操作的时候尽量不要每一个月就去调整，可以以季度、半年或者年周期来调整。

因为按照正常的基金波动，月度的波动比较小，偏离(50:50)的程度也会小，调整的效率不高。

此外股票型基金申赎费率比较高，经常操作的话，费用损耗较大。毕竟节省成本就是增加收益。

一般建议半年为调整周期会性价比更高一些，记得还要结合行情走势哦。

如果波动大的话，以季度调整也ok，行动之前算一下调整成本。

假如选择了指数型，那么调整周期需要拉长，可以用一年来调整。

2. 策略比例

为了计算简便举例的比例是(50:50)，风险偏好高的可以设置成(80:20)或者(60:40)。风险偏好低的可以反过来，甚至(10:90)都是可以的。另外如果买的基金类型比较多，也可以把比例做更细的切分，比如(20:30:50)。

当然啦，没有十全十美的策略，这个策略也存在一些问题，比如平衡的时候遇上单边上涨的行情，可能会降低收益。那就比较考验人性和心理素质了。

养基的小伙伴交流起来~