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2025分红实现率解析：陆家嘴国泰，4项优势市场独一份！
2025-08-15 15:09:15
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去年明确突破分红限高5家公司，目前已有恒安标准人寿、中英人寿、陆家嘴国泰人寿3家公布了分红险最新的红利实现率。
之前我们分析过恒安标准和中英两家：
今天来看陆家嘴国泰的数据。
在这之前，先来回顾陆家嘴国泰过往的分红实现率的表现。
今年之前，包含去年“限高”陆家嘴国泰的红利实现率表现都异常优异，为此我们也总结出和其他公司相比，红利实现率的6大优势：分红险，一定不能错过的一家公司！。
这些优势包括：去年突破限高、红利实现率公布年份多、超过100%的分红占比高、实现率均值高于优秀同行、为数不多的公布累计红利实现率的公司、历史热门分红险累计实现率高等。
而今年最新的数据有没有进步？又有哪些新的呈现？
01.
陆家嘴国泰人寿-红利实现率分析
红利分配期间：2025-01-01~2025-12-31
分析与点评：
陆家嘴国泰人寿的分红险多为现金分红形态；需要注意，一些产品当年销售周期赶上前、后不同演示规则的切换，所以对保单不同承保时间的实现率数据进行了区分，还有一些产品保障期已满，所以无最近几年数据。
1.分红水平全部优于去年
所有产品分红水平优于去年，实现率均值87.02%。
剔除新产品后，实现率均值82.5%，超过去年的74.7%近8个百分点。
今年，监管对各家保险公司的分红水平管控不再一刀切，但要超过3.2%，也必须满足条件并经过审定才可以。
我们曾写过详细分析，回顾可戳：分红险限高，很可能已经放开了
去年在突破限高3.2%后，今年实现率进一步提升，大部分产品实现率提升10%左右。如果按老产品2.5%预定利率，4.5%的投资收益率假设计算，实际分红水平比去年提升约0.14%。
2.大部分老产品分红水平超过新品
和其他多数公司呈现的新产品分红水平偏高，老产品分红水平不优于新产品的规律不同，陆家嘴国泰不少老产品实际分红水平超过新产品或与新产品持平。后面我们详细计算。
说明分红资金长期盈利能力不错，也能看出对新、老保单的规范经营，没有为了吸纳新增保费而向新保单倾斜。
3.产品间差距小
在售产品之外的老产品，分红实现率大面积在85-90%之间，去年预定利率调整后的新产品实现率在110-120%之间。除个别几款特殊产品外，只看实现率数据，产品间差距非常小。
虽都为高红利实现率的公司，但陆家嘴国泰数据间的标准差明显比中英、恒安标准更小，说明红利实现率数值更集中，表现更稳定，产品间差异更小。
4.十年累积红利，超额分红占比高
陆家嘴国泰在官网主动公布的红利实现率扩充到10年，并且公布各产品从2016年起的累计10年的实现率，以市场上几乎最透明的数据供消费者参考。
实现率数据满10年的33款产品中，有31款累计实现率超过140%，超额分红的占比非常高。个别几款去年限高之前上市的产品，受限高影响比较大，实现率数据暂时不如其他产品，需长期观察。
02.
热门产品点评
陆家嘴国泰人寿浮动收益率产品经营可追溯到公司成立初期，我们挑几款大家熟悉的产品分析一下去年预定利率调整前、后产品间实际分红水平的差异。
1.预定利率调整前
增额终身寿险——鸿利鑫享（分红型）
红利实现率为90%，相比去年80%有所提升。
保证部分的预定利率为2.5%，演示投资收益率为4.5%，拟分红水平（*精算参考，≠保单实际收益率）为：
2.5%+（4.5%-2.5%）*70%*90%=3.76%。
其他老产品，以85%实现率为例，拟分红水平为：
2.5%+（4.5%-2.5%）*70%*85%=3.69%。
2.预定利率最高值降低到2.0%后（目前在售）
增额终身寿险——鸿利鑫享2.0（分红型）
红利实现率为116%。
保证部分的预定利率为2.0%，演示投资收益率为4.0%，拟分红水平（*精算参考，≠保单实际收益率）为：
2.0%+（4.0%-2.0%）*70%*116%=3.62%。
增额终身寿险——鸿利鑫享2.0至尊版（分红型）
红利实现率为113%。
保证部分的预定利率为2.0%，演示投资收益率为4.0%，拟分红水平（*精算参考，≠保单实际收益率）为：
2.0%+（4.0%-2.0%）*70%*113%=3.58%。
按照陆家嘴国泰的习惯，当年新品一般要次年才开始公布实现率。目前市场销售火爆的泰赢家，没有公布最新实现率。
可以看出，新、老产品的分红水平都不低，大部分都高于3.5%，甚至超过3.7%。一批老产品今年的分红水平高于新产品，但分红水平≠实际收益，保单的实际收益还要结合产品本身来看。
03.
配置建议
陆家嘴国泰的分红险，目前以增额寿险为主流，养老金也不错。透过红利实现率数据，给几个配置建议：
1.鸿利鑫享2.0与鸿利鑫享2.0至尊版
两款增额寿险目前都在售，至尊版是高客产品，门槛放开期间也要达到30万总保费才能投保。至尊版今年的实现率113%，略低于普通版的116%。不过结合计划书数据来看，只看今年应该仍然是至尊版的实际收益更高。
2.泰赢家
泰赢家为分红增额寿险当红炸子鸡的存在，实现率今年未公布，不过可以参考鸿利鑫享至尊版，去年同期作为新产品也未公布实现率，今年第一次公布，拟分红水平：
2.5%+（4.5%-2.5%）*70%*88%=3.73%。
分红水平也挺高，毫无猫腻。分红险总体来说还是要看长期，持续持有的基础也是对一家公司的长期信任。所以，即使泰赢家暂未公布实现率，如果认准陆家嘴国泰这家公司，也相信它长期分红能力，完全可以闭眼选择。
3.与其他公司相比
实现率推倒出来的分红水平，再结合预计产品演示数据来看，鸿利鑫享2.0至尊版、泰盈家和中英的福满佳2.0、光大永明的光明至尊2024为分红后实际收益第一梯队产品，恒安标准传世瑞盈B、安联人寿安联安享汇盈C(Ⅱ)表现也不错。它们的长期表现，我们也将持续关注。
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