中国人寿，大公司分红险需要点运气

大鱼测评第1386篇原创

中国人寿的老客户们，往年最常见或者常买的产品，大都是现金价值或者领取确定写入合同的，也就是我们常说的确定利益型增额终身寿险或者年金。

作为一家老牌“大公司”，其实也销售过不少分红险产品，特别是这两年市场利率降低、固定利益产品吸引力下降，虽然没有力推，但中国人寿也在“悄悄”推出。

上期我们为大家解析了平安寿险的分红型产品，今天我们继续“大公司”分红险系列——中国人寿的分红型增额终身寿险，产品表现是否与公司实力匹配？

3款增额终身寿险

1）3款产品利益表现

截止目前，中国人寿全市场在售的分红型增额终身寿险共有3款：

臻耀传家2024版终身寿险（分红型）

鑫益传家终身寿险（分红型）

鸿盈一生终身寿险（分红型）

增额终身寿险大家最关注的是现金价值表现，老规矩，还是以30岁男性，每年交10万，交3年为例（分红演示均为累积生息），先来看一下3款产品的利益情况：

单看现金价值表现，3款产品不论是保证部分，还是带上分红演示后，产品利益表现：鸿盈一生（分红型）> 鑫益传家（分红型）> 臻耀传家2024版（分红型）。

整体irr表现，保证部分20-30年区间最高介于1.32-1.55%区间，终身最高1.82%；含分红演示后，20-30年区间最高介于2.28-2.47%区间，终身最高2.61%。

单就产品利益，不论是保证部分还是带分红演示，中国人寿最好的鸿盈一生（分红型）也表现一般。

另外，3款产品的分红方式选择上有一些不同：

鸿盈一生（分红型）支持累积生息；

鑫益传家（分红型）支持累积生息、现金领取、附加万能账户；

臻耀传家2024版（分红型）支持累积生息、现金领取、附加万能账户。

2）96款产品11年红利实现率

截至到发文，中国人寿官方公布了2013年至2023年，11年间合计96款产品的红利实现率，及11年累积红利实现率。中国人寿作为国内本土寿险公司的“老大哥”，本身经营分红险的时间是比较久的。

但资历深、经营分红险时间长，红利实现率就高吗？96款产品11年的分红数据一起来看看：

中国人寿2013年-2023年分红实现率，可上下滑动查看 ↑↓

11年间，中国人寿年度红利实现率在35.59-132.95%区间，累计实现率有不少60-80%的，也有一些110%以上的，看来买国寿的分红型要看点运气，收益高低随机性比较强。虽然未公布2024年“限高”当年的数据，但从2020年开始红利实现率持续3年下跌，红利实现率波动是比较大。

另外，同比行业水平来看，中国人寿2021-2023年区间，年度平均分红实现率水平远低于市场均值。

3）11年间综合投资收益率水平

分红实现率实际表现如何，与保险公司的投资能力分不开。分红险红利来源中利差比重最大，利差的多少又看投资收益情况，只有实际投资收益率高于预定利率，才会产生利差益、带来红利，因此保险公司的长期投资收益率势必值得关注。

买保险选择大公司常常会有“滤镜”，但大公司一定代表更好的投资能力吗？

一起来看一下中国人寿2014-2024年的综合投资收益率表现：

同比行业均值，中国人寿综合投资收益率在2019-2021年超过行业平均水平，在2016-2018年及2022年低于行业平均水平，在行业均值上下浮动。

我们之前解析过不少优质分红险产品和保险公司背景情况，例如中英人寿、陆家嘴国泰、恒安标准等，如果以公司规模和影响力来看，和中国人寿的体量与名气是有差距的，但这些在大部分人眼中的“小公司”常常有不俗的产品表现和分红管理能力，是高于行业均值的，分红险，一定不能错过的一家公司！。因此公司规模和名气并不是选择分红险的唯一背书，“大公司”的分红险，为什么不是首选？。

4）小结

中国人寿3款分红型增额终身寿险，简单来说：

• 产品利益：虽然红利分配方式3款有一些区别，但产品形态都是一样的，如果就是选择中国人寿，3款中鸿盈一生（分红型）最好；

• 红利实现率：中国人寿分红险销售时间长，产品多，但红利实现率表现一般；

  
  

• 综合投资收益率：中国人寿投资实力在市场水平属于平均值上下波动，但和市场优秀者相比有距离。

总之，中国人寿的分红型增额终身寿险，同比大公司梯队，不论在产品利益、分红实现率表现还是投资能力上，不算亮眼，抛开公司角度，还有不少优质选择。

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