投资8年总收益-55%——我的投资惨案分享

创作立场声明：投资理财是长期的知识积累和资本积累的过程，如何理性看待2015年炒股风和2020年基金热，本文分享一下我这几年投资的血泪教训。

2020年投资热门词是什么？基金！疫情影响的原因，实体经济下滑，数字经济及相关产业却发展壮大，去年上半年的医药、直播，下半年的白酒、互联网板块等，把基金行业着实炒火了一整年。网上随便查了一下数据，2020年新发基金2453只！二募集资金总和更是超过2018-2019三年新发基金的总和！2021年延续去年的热度，增发数量也会更加夸张。

基金增发，股票开户数增加，这一幕怎么看怎么眼熟，仔细整理了一下自己在2015年开户之后的投资收益，发现我这7年的投资，总收益高达-55%！股票收益更是高达惊人的-79.21%！股票里的“二八定律”在我身上体现的十分完美，我就是是那“八”里的八。下面给大家分享一下我自己投资的进阶历程，与大家交流共勉。

投资进阶第一步——理性看待风口

2014年6月股票新增开户数45万，2015年6月新增开户数竟然1285万！“4000点只是牛市起点”这句漂亮话犹响耳畔，我在15年5月开始炒股，4800点高位的时候一股脑的扎进当年股市大热潮之中，成了珠峰大本营的“看门大爷”。

我本来是一直拒绝炒股的，因为自己对金融、股票的知识不够，觉得自己没有能力赚到收益，但当时老妈的同事的女儿炒股用半年时间把2万变成13万，买了个车开，美滋滋；网上当时又看到贴吧有人晒“暴风科技”妖股的投资战绩，10万打板13块进场，264块抛出！简直故事神话！这妖魔化的收益和傻瓜都赚钱的炒股模式，直接把我冲昏头了。于是拿着攒着买相机的2.5万进股市练手，人家2万翻6倍，我赚个1倍够镜头钱就好啦，也不贪，而且闭眼买股票普涨的节奏，怎么都能实现了吧？

结果呢，不到半年，2.5万变1万，越折腾越赔钱。追涨杀跌，最后15年底的时候账面也就还剩下8000多块，不但没赚到镜头，相机还赔了进去。

所以，当风口来了的时候，当各路人马告诉你赶紧上车的时候，你需要想一想，那些起飞的人是在什么时候做的准备？风力一共就那么大，人少的时候能飞，人多的时候风还带得动么？而且劝你飞的那些人，是不是在你准备上车的时候都已经落地下车了？有钱大家赚，是人性的真实反映么，不然经济学原理为什么假定人都本质贪婪？

投资进阶第二步——理性看待亏损

2015年遭受股市暴击之后，我心态特别平和，毕竟相机都没了，不平和也没什么办法。这时候就把股本当作学费，不管跌多少，只要我不乱操作，终归小概率才会把剩余资产变成0的吧，于是2016、2017年进入投资冷静期，股票虽然不怎么操作，但也偶尔折腾折腾，于是在2018年底的时候，股票账面剩余资产变成了5400块。2万块的学费我学到了什么呢？勉强明白了一些股票的基本概念，市盈率啊，换手率啊，量比啊等等，K线看个大概，因为巨幅的亏损，是十分打消学习的积极性的，再加上工作上的事情比较多，于是这个阶段的资金收益和知识收获很低。

投资进阶第三步——理性看待短期收益波动

股票憋了4年，终于在2019年的时候开始正向盈利了，因为一直处于巨幅亏损的情况，期间A市指数也在19年开始回暖，2020年大家都闲着没事，炒股是亲戚和同事之间最常见的话题，但由于股票需要把控和考量的因素太多了，没有足够的专业知识很难获得收益的，2019年年底，股票资产终于持平15年底的状态，兜兜转转重新回到8000左右水平。于是，经历了2020年的“猴市”！2020年4-7月，因为我一直关注数码和化工领域，手里折腾的几只比如京东方A，TCL ，沈阳化工都有了不错的收益，又追加了5000的股本，资产总值一度逼近2W元，眼看还有30%就能回本了，7月8月板块轮动，我也一直在追炒热点，继续追涨杀跌，折腾来折腾去在11月底的时候又把资产炒回了1.2万左右，刨除5000追加股本，相当于一年白玩 。如果参考企业的基本面，以及后续的发展行情，2020年初稳定持有OLED面板、有色金属和车辆等相关行业股票的话，2021年初就可以实现彻底的回本并实现总体盈利了。

但世间没有后悔药，错过收益期了就需要进行反思总结，错过几十次收益那不还是说明自己手欠？投资是个长期的事情，总体盈利涨幅超过通货膨胀，并通过投资学习的过程不断完善自己的财商，这才是重要的收获。所以短期的收益波动不用太过执着，我们需要学习科学并且适合自己的投资方法。

投资进阶第四步——培养财商、科学投资

股票的收益是-80%，那我综合收益是-55%，这又是如何实现的呢？这里收益的增涨主要就是基金和理财产品带来的。

投资知识是一个长期学习和积累的过程，财富也是。中彩票或者土地动迁那种天降馅饼的极小概率事件暂且不去讨论，就那我自己为例，工薪阶层该怎么投资呢。

投资理财其实是两个部分，核心不在“投资”，而在“理财”。好多文章和方法告诉我们要“开源节流”，养成记账习惯，降低可选消费，等等等等，方式和方法都很多，这些工具最主要的意义就是培养我们的财商。这里就不得不提及先天的地域优势，南北方财商的差异是很明显的。南方商贾、行脚商之类贯古至今，所以东南沿海一直是经济发展的重心，环境对人的影响是巨大的，所以普遍意义上南方人对“钱”的认识更加深刻；北方，尤其我们东北地区，想想这一路历史的发展进程，蛮夷之地，民族融合，日本殖民，闯关东，逃饥荒，工业兴起后反哺全国等等……东北人的刻板印象里经常出现的词汇就是“排场”、“彪”、“大方豪爽”之类，这些词汇本身就是财商低的代名词，讲排面排场，大方豪爽本身就是“散财”的行为，过度消费必然导致资产累积速度下降。所以对自我财商不断培养，才能有效的理好财，从而才有投资的本钱。

投资有风险，所以我们需要学会风险分摊，期货、股票、基金、债券等等，不同的投资种类对应着不同的风险，好多投资理财app里在你投资之前都建议进行一次投资策略的自我测评，初步判断自己的对投资的知识水平和对风险的接受程度。

具体如何操作我就不详细展开了，毕竟我学的是化工，不是学的金融，投资知识也是在小白学习阶段，大家各方渠道寻找知识不断充实自己就好。

基金定投或许是工薪阶层最好的投资方案

下面和大家简单分享一下我的3年多的基金理财的实例，以及我对投资理财的一些个人看法。



这只基金是在2018-2019年间实现的从-14%~正+7%之间收益变化的典型个人投资案例，值得与大家讨论一番。

2018年经历股票的沉重暴击，我学习了一定的理财知识，开始进行分摊风险的理财，18年买了中长期理财产品（180/270天，年化3.8%左右），当时只是认识到基金收益会比理财产品高，而且相对股票的风险也要小得多，于是开始尝试定投，当时的支付宝只支持等额定投的简单策略，于是我设定的是每星期二投入100元，每星期4投入100元，这样一年多下来总投入成本在1.4万左右，最终清仓的时候有1千块的收益，实现年化收益7%。其中由于是定投，而且金额不大，2018年年中基金最低回撤到-30%，而我由于定投分摊，收益最低达到-14%，之后2019年3月份，家里购房需要用钱，就把所有理财的钱都提了出来，也中止了基金定投。可以看到这只基金从我卖出后2019-2020年的涨幅超过了60%，如果坚持定投的话这两年的总收益也会超过30%啦。

巧的是基金和理财里的钱清仓之后，转回去玩了两年的股票，到2020年11月底的时候股票相当于白玩；然后又在2020年12月中旬追涨白酒指数基金，一口气投入2万购买白酒指数，期间买进卖出几次，截至到2月23号，白酒指数的盈利20%，不过今天又要回踩7%，收益又要吐回去咯。

结合这两个基金投资的实例，不难看出基金定投的优势：被动投资，风险相对低，长期收益好，投资门槛低。这些都是十分适合我这种工薪阶层投资小白的投资方案。支付宝里又升级了定投策略，可以在基金低估值的时候多买，高估值的时候少买甚至不买，实现类似股票低价加仓的操作，可以进一步增大持有收益。

基金的投资原则就是，眼光放长远，拿不着急用的钱来定投，估值低多买，估值高少买或不买，到达止盈结点的时候果断清仓。长期来看只要经济发展，经济总体是上行趋势，没有战乱，基金终究是会盈利的。但像如何挑选基金，如何制定购买策略，如何止盈等等后续的知识，我还在不断探索和学习中。

至于2021年2月底这个时间节点，还买不买基金？热门基金进行了限购，甚至停购。去年基金普遍涨幅超过60%，周围人越来越多的谈论基金这个话题：从这几点来看，基金已经进入了高估区，有些估值甚至是历史新高，还买不买，怎么买，就需要大家自己慎重判断啦。