年金险测评 | 弘康人寿「弘裕一生」，收益如何？

弘康人寿最近推出了一款养老年金险【确定一生】，备案名：弘康弘裕一生年金保险。

这款养老年金终身有很高的现金价值和身故金，并且缴费、领取都非常灵活。

但实际如何，我们还得评测一下。

在正式开始之前，一起回顾下购买养老年金险的三大标准：

1、年金：被保人活着时每次能领取的钱，俗称养老金；

2、身故金：被保人身故时，受益人能拿回来的钱；

3、退保金：退保之后能拿回来的钱，也叫保单的现金价值。

结合这三大标准，我们开启今天的评测～

01、产品内容

【确定一生】基本信息

从产品本身来看，灵活度体现在三个方面：

1、缴费方式：

一般产品多为趸交/年交，而它多了半年交/季度交/月交。

月交适合经济收入稳定且积蓄不多的人群，年交、半年交或季度交适合资金周转顺畅的，趸交适合没有经济压力但收入不稳定的。

增加缴费方式能满足更多人的缴费需求，倒也是一个较好的改进。

2、领取方式：

常见的是年领/月领，而它多了半年领/季度领。

季度领/半年领可以说是让自制力一般的人减少了每月领一次的麻烦。但丰富了这种选择，似乎有点“鸡肋”感，没有多大意义。

3、起领年龄：

本产品除了固定的男60周岁/女55周岁可领取之外，也可以灵活的选择第10/20/30/40/50保单周年日可领取。

男女最多有6个不同的起领年龄，这个确实可以满足不同的人群需求，而且其用途或许就不限制在养老上。

比如给0岁男孩买，设定10年或20年以后领取，每年的年金可以用作教育金，并且这笔钱可以一直领终身，当孩子需要用钱的时候，就直接退保拿回一笔钱。

本产品还设置了关爱金（等于基本保险金额），活到105岁，就可以领取。

比如基本保险金额为70万，到105岁可领70万的关爱金。但多少人能活到105岁呢，不提也罢。

同时，本产品支持加保、保单贷款算是小优点。

但我们重点还是要关注养老金的多少，毕竟这直接关系到老年生活质量～

02、收益对比

这里以40岁女，趸交50万，60岁领取为例，与当前第一梯队的养老年金产品——大家养老的【养多多3号】20年版（以下用“养多多3号”简称）进行对比。

按照三大标准顺序来看：

1、养老金

每年31611.7元的养老金，只有【养多多3号】的6成不到，每年少领2.44万元。

可以看出，【确定一生】在养老金方面毫无优势可言。

但三大标准一直都是相对平衡、此消彼长，【确定一生】的终身现金价值能弥补养老金的“缺陷”吗？

2、退保金（现金价值）

【确定一生】从第19年开始，现金价值一直为866075元，而【养多多3号】第17年的现金价值为738100元，并在后期持续下降。

高现金价值真的能带来高收益吗？

通过数据来看，在70岁时，两者的IRR差距几乎可以忽略不计，在70岁后，【确定一生】的IRR被【养多多3号】反超。

IRR：内部收益率，衡量产品收益的唯一标准。
考虑到正常情况，很少有人领几年养老金就退保，那么后期收益更高的【养多多3号】无疑更有购买价值。

例如80岁时【确定一生】IRR为3.197%，与【养多多3号】的3.509%有较大差距。

随着时间的增加，差距也会不断扩大。

看来即使终身现金价值也无法弥补因年金低带来的收益差的事实。

3、身故金

【确定一生】的身故金等于现金价值金额，也就是说无论身故或者退保能够拿回的钱都是一样多的。

虽然终身拥有身故金是不错，但却是牺牲了养老金换来的，多少有点得不偿失，毕竟买养老保险的初衷是为了养老金，而不是为了身故拿钱。

如果为了留一笔身故金进行资产传承，终身寿险明显比【确定一生】这种年金险更合适。

身故金本身的意义就是确保作为养老年金的投入，不会失去收益，起到一定杠杆作用。

目前市场主流产品的身故保障都是在20年左右，比如【养多多3号】，能够兼顾杠杆效用的同时，还能领取高额养老金。

03、肥宝说

“养老金”是购买养老保险的初心，所以【确定一生】即便终身都有高现金价值和身故金。

但养老保险的基础就是为了保障老年生活的资金，如果这都无法满足，那么这款产品真的适合养老吗？

可能会有人说一年3万多也够自己生活，主要想去世之后能留一笔钱给孩子，那这个产品不是也蛮合适的吗？

如果生活费用不愁，并且想留一笔钱给孩子的，增额寿则更为合适，最高复利趋近3.5%，好的产品能达3.49%+。

综合来看，【确定一生】这款产品的年金比不上第一梯队养老金，收益比不上增额寿。

因此肥宝是不会去买这款产品，因为它牺牲了养老年金的初心——养老金，去过度放大了“现金价值”和“身故金”。