偿付能力亮“红牌”，保险公司的产品还能买吗？

投保不是一时的冲动消费，而是一辈子的风险规划。

很多人在投保时除了会关注产品本身的保障内容之外，也会关注该保险公司的一些硬性指标，如股东背景、注册资金、偿付能力等，当然这些指标都是变动值，并非越高越好。

不过很多朋友由于对保险常识的认知不足，有时会认为数据越高越好，越低越差，这都是有失偏颇的。

今天远虑君就同大家谈谈【偿付能力】的那些事。

• 偿付能力是什么

• 监会对偿付能力的监管

• 保险公司偿付能力分析

• 偿付能力过低，保险公司会不会破产

一、偿付能力是什么？

保险法第101条——保险公司应当具有与其业务规模和风险程度相适应的最低偿付能力。

偿付能力是保险公司偿还债务的能力，是衡量保险公司财务状况时必须考虑的基本指标。

公司的资产必须大于负债，认可资产总值与负债之间的差额就是保单所有人盈余。

通俗地讲，就是保险公司兑现保险合同责任的能力。保监会要求保险公司必须有至少100%以上的资金偿付能力。

现行评价一个保险公司的偿付能力，有以下三项衡量标准：

这表中大家最熟悉的应该是“偿付能力充足率”，通常按照百分比来计算。偿付能力充足率越高，说明一家公司的破产概率越低。

以偿付能力充足率 100 为例，通俗解读为：未来一年这家保险公司破产的概率小于 0.05%，可以说是很低了。

开头我们也说过偿付能力是一个动态值，按照保监会的要求，每个季度保险公司都要公布自己的偿付能力，只看某一个季度的值意义是不大的，因为这个值是变动的。

二、保监会对偿付能力的监管

2.1 偿付能力分类标准

根据《保险公司偿付能力管理规定》，保监会根据偿付能力状况将保险公司分为三类，实施分类监管：

（1）不足类公司：偿付能力充足率低于100%的保险公司；

（2）充足I类公司：偿付能力充足率在100%到150%之间的保险公司；

（3）充足II类公司：偿付能力充足率高于150%的保险公司；

虽然监管上要求不能低于100%，但如果保司综合偿付能力低于120% ，就会被银保监会重点关注了。

如果偿付能力过低，保监会也会对保险公司进行全方位的限制。常见措施如下：

所以，围绕偿付能力有一系列的监管，大家要理性客观地看待这件事。

2.2 偿二代

上文提到的“偿付能力分类”，其实属于【偿一代】的监管指标，而我国从2016年1月开始，已正式实施第二代偿付能力监管制度，简称“偿二代”。

目前国际上有三个比较有代表性的监管体系，一个是欧盟的Solvency2，一个是中国的【偿二代】，一个是美国的RBC。【偿二代】这套标准不仅与国际接轨，而且关键指标更是超越了欧洲和美国现行的标准，核心目的就是对保险公司进行最全面的监管，并且所有信息都进行公开披露。

【偿二代】分为定量资本要求、定性监管要求及市场约束机制三维度，也称“三支柱”。“三支柱”更全面地评价保险行业经营风险，对其未来业务发展也起到明确的引导作用。

所以不要以为仅仅看 “偿付能力充足率” 就可以了，实际上目前对保险公司的监管是立体的，还有风险综合评级、SARMRA 评分。

我们可以看一下具体的区别：

偿付能力充足率：分为核心和综合偿付能力充足率。指标越高，代表偿还债务的能力越强，但也不是越高越好。

风险综合评级：综合考虑偿付能力充足率和其他风险，把各家公司分为 A、B、C、D 四个级别，A 级最好，D 级最差。这个指标比偿付能力充足率更全面。

SARMRA评分：分数越高，代表保险公司管理风险的能力越强，超过 80 分可以降低资本要求。

当保险公司同时符合以下三项监管要求的，即视为偿付能力达标。

●核心偿付能力充足率≥50%；

●综合偿付能力充足率≥100%；

●风险综合评级≥B

不符合上述任意一项的，即为偿付能力不达标。

所以，对于保险公司的安全性，保监会是有一系列监管系统的。偿付能力是一个买保险的参考要素，但不是绝对要素。我们普通消费者不必过于关注。

三、保险公司偿付能力分析

不同保险公司的偿付能力有所不同，虽然保监会要求偿付力不低于100%，事实上也没有多少保险公司是擦着这条线运营的，大部分保险公司的偿付能力远超过100%。

3.1 增加注册资金

保险公司为提高市场竞争力，也在不断提高自己的综合实力水平。许多保险公司在后期还会继续注入企业注册资金，提高实力。

2018.10.10，保监会批复同意人保再保险股份有限公司增资事宜。增资后，人保再保险股份有限公司注册资本变更为30亿元。

同年，陆家嘴国泰人寿获中国保险监督管理委员会保监会批复，企业注册资本金得到大幅提升，由原来的16亿变更至30亿。

注册资金的变更预示着保险行业的潜力巨大，保险公司使自己的资本更加牢固，从而给消费者提供更加完善的服务。

3.2 保险公司的偿付能力充足率

偿付能力是否越高越好？并不是。

带着问题，我们看下2019年1季度部分寿险公司的偿付能力。

通过上图，我们可以有如下结论：

1、偿付能力与公司成立时间有关。从偿付能力的排名可以看到，前五名都是一些名不见经传的保险公司，偿付能力都超过1000%，但这些公司的保费收入少得可怜；原因在于这些公司成立时间不长，都刚刚完成注资，新单量极少，所以偿付率会很高。

2、偿付能力与产品性价比有关。资历较新的保险公司，为了同老5家PK（国寿、平安、泰康、太保、新华），扩大市场规模，获取更多客户，募集到更多的保费，就不得不设计保费更便宜，保障更多的【高性价比】产品。但保险公司的每一张保单都是负债，其产品的高性价比的结果就是降低了其偿付率。

3、受到保险公司的风控以及经营管理的影响。比如像前海、恒大较为激进的公司，中短期理财险占比太多，没有及时调整产品结构，或者增资、停售、注册新资金。大量的年金给付、佣金等方面，严重影响了其偿付比例；而华夏、天安相对较为保守，逐渐提高了其重疾险、长期年金险的销售比例，而保障其偿付比例的充足。但无论是前者还是后者，保监会都对其进行了严格的监管，保证已投保客户的利益。

综上所述，偿付能力是一个变动值，也并非越高越好。偿付率是保险公司在自身利益和客户利益之间的一个平衡，反应的是当下保险公司的运营状况。

四、保险公司破产了，怎么办？

一般普通消费者关注偿付能力，无外乎两点：一、保险公司会不会破产；二、未来会不会顺利理赔。

我们对“偿付能力充足率”有很多误读，比如：偿付能力不达标，就说明保险公司面临资不抵债，意味着快要破产了，肯定会影响将来的保险理赔，从而陷入不必要的焦虑慌张。

偿付能力不达标就像是考试没有达到及格，并不是得了零分。保险公司降到偿付能力充足率的红线以下，通过自身调整并在保监会的监督下是可以跨过红线，恢复正常运营的。

还有朋友担心：万一上述这些调整，都不能阻止一个保险公司的破产呢？那怎么办？

其实，远虑君早在《保险公司破产了，我的保单怎么办？》这篇文章里阐明过，保险公司从成立之前就是已经经过严格审查，成立之后国家也会对保险公司进行持续的监管，一旦偿付能力不达标，保监会会对其进行全方位限制。

远虑君说

市场上一些从“表面字义”上解读的偿付能力，在多数情况下也都带有一定的误导倾向。偿付能力是判断保险公司当前经营状况的要素之一，但没必要盯着这个要素不放。

首先，在「偿二代」监管体系加持下，偿付能力只要达到监管标准就可以了；

其次，就算偿付能力暂时低于监管标准，银保监会也有相应的措施督促保险公司尽快提高偿付率；

第三，作为普通消费者，我们应该把注意力集中在产品本身，没必要为了“偿付能力”而投保一份低分产品。否则，得不偿失。

今天的文章就到这里啦，记得点关注哦~~~