年复利3.49%，“大清洗”后有俩漏网之鱼暂存

2022年11月，监管一则通报几乎送走了全部定价激进的增额终身寿险。

不过有2款产品，因为特殊的“身份”逃过了一劫，成了市面极罕见的3.49%产品。

这俩就是昆仑「乐享年年」，以及和谐的「人我行」。

一、

比起近期刚上的人我行，昆仑乐享年年是个熟面孔了，之前有个马甲叫增多多3号，现在也叫增多多3号久久版。

它们都属于增额终身护理险，和增额终身寿险同是当前大火的“增额产品”。

相同之处在于，保额都按固定比例复利增长，现金价值也会同步逐年增加（增额产品的统一玩法）；

安全性也一致，都有监管兜底。

《保险保障基金管理办法》第22条规定：

除人寿保险合同外的其他长期人身保险合同，其救助标准按照人寿保险合同执行。

主要区别是，增额寿险附带的保险责任是「疾病」和「意外」导致的身故/全残；

增额护理险的保险责任是「疾病身故」和「长期护理」。

也就是乐享年年、人我行这种增额护理险相比普通增额寿，多了护理责任，少了意外身故责任。

万一因意外身故，只能拿回现金价值，要是当时封闭期还没结束，就有亏损了。

好在封闭期一般都在十年内，这期间可以买份意外险补充下，50万保额一年也就一百多。

二、

回到产品，

乐享年年和主流增额寿在规则和功能层面差不多，

支持趸交、3/5/10/15/20年交，购买门槛趸交（一次交清）是5万，分期交是1万；

减保每年最多减20%保额（5年可取完），减保后最低保费要大于购买门槛保费。

此外，它还支持隔代投保，保费超过50万，可以对接金银花万能账户。

保底利率3%，当前结算利率5%，不过昆仑结算利率不够稳定，一般两年就降到保底了。

然后就是人我行这款，真就有点我行我素的感觉，不支持给未成年人买就算了，缴费期只有10年交。

减保规则和乐享年年类似，只是要满5年才能减保，考虑到5年封闭期还没过，实际没有影响。

人我行还有个优点是，减保可以在APP线上操作。

像乐享年年，在线减保功能还在开发中没上线，目前是邮件减保，介意的话只能拆单买，在线退保是可行的。

最后，这俩的承保公司（昆仑、和谐）都成立于2006年，是国内最早的一批专业健康险公司。

其中昆仑健康注册资本23.4亿元（门槛是2亿），总资产约451亿元，位列行业中游；

和谐健康注册资本139亿元，资产规模3200亿元，和刚上市的阳光保险一个级别，算是头部人身险公司。

其他就乏善可陈了，接下来重点还是收益对比。

二、

将乐享年年、人我行，和市面热门的增额终身寿放一起、分缴费期来看。

1、趸交（一次交清）

收益前三标记为：红＞橙＞蓝，下同

人我行不支持趸交，就没它什么事了，看乐享年年就行。

结果也不负众望，作为3.49%产品，乐享年年第10年就开始一路碾压市面同类产品；

本金30万，持有10年全部取出就有41.7万，年利率超过3.9%（单利）。

要是持有30年，账户金额高达83.3万，同期第二名只有82.5万。

详细收益率如下：

除非是短期要用钱（10年内），那复保的星盈家更好。

只要超过10年，昆仑-乐享年年就是当下无敌的产品。

也是该缴费期下，当前唯一IRR能稳定突破3.48%的增额寿。

2、三年期+五年期缴费

3年期缴费

5年期缴费

3年交和5年交，结论一致，乐享年年10年后收益没对手。

并且这俩缴费期还是乐享年年的“传统优势期”，一向是它的主场。

可以继续看几款top产品的收益率数据：

乐享年年在3年/5年交时，收益优势进一步扩大：

持有11年左右，年复利IRR就能突破3.4%，同期产品不到3.3%；

持有50年内，IRR已经来到了3.49%，相当强悍。

只论收益，乐享年年无论趸交，还是3年/5年交，都是当前top1。

3、十年期缴费

只能说，风水轮流转。

10年交时，乐享年年风光不再，不但失守第一，第二都没得坐，目前位列人我行、金玉满堂2.0之后。

*注：人我行产品设计时全年龄段/缴费期数据都有，只是当前仅开放成年人和10年交，未来有可能开放更多，为方便对比上图用了10岁的数据。

作为人我行唯一支持的缴费期，这款十年期收益是真的亮眼。

钱还没交完，第8年开始，人我行就成了收益之王。

刚交完钱那一年，账户金额就有36.3万，净赚6.3万，相当于存银行年利率3.82%（单利）；

不动用，再过15年，账户有60.8万，本金翻倍，相当于这期间年利率高达5%（单利）！

第29年，人我行IRR年复利超3.49%，折算单利约5.42%，持有时间越长，优势还会越大。

直至无限趋近3.5%的收益上限。

因此，在乐享年年10年交退位后，人我行既是如今唯一的3.49%产品，也是十年期最强单品！

三、

前面说到，乐享年年、人我行都是逃过一劫的产品。

其实原因也很简单，监管出手的是定价激进的增额终身寿险，增额护理险因为不是寿险没被波及到。

不过作为年复利最高3.49%的增额产品，要是银保监不管，业内都没人相信。

毕竟寿险公司也能开发健康险，真不管的话只是换个赛道竞争而已，只针对“增额终身寿险”没有意义。

所以乐享年年、人我行，不是“幸存”，只是“暂存”而已。

能活多长时间也不知道，想必不会很久。