给老年的你，留一条冰丝底裤

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大家好，我是浪浪，人称保险蔡徐坤。

这段时间，米国最热门的景点无疑是天台。

当89岁的巴菲特两周内第4次感叹自己活久见的时候，华尔街的天台早已人满为患。

一批加杠杆抄底，而后发现底外有底，底外又有底的西装硬汉戴着口罩，间隔一米远，有序站在摩天大楼空气流通最好的地方。

过去他们相信历史的经验，但是没想到此刻他们成为了新历史。

有个买冰激凌的孩子透过橱窗的玻璃，看到远处的大楼高空有异物坠落，指着那里问妈妈：

妈妈妈妈，那里是有人乱丢垃圾吗？

这位妈妈眉头一紧，思索了片刻说，

Oh不~ 宝贝，那是在下饺子。

市场恐慌，是导致美股跌跌不休的直接原因。

自原油暴跌30%开始，金融市场就陷入了恐慌。

掰掰手指头，上一次出现这么大的跌幅，还是1991年的海湾战争，米国联合部队以军事行动宣布，要恢复科威特的主权。

市场预期原油供给恢复，原油价格应声大跌25%。

距离上次原油暴跌已有29年，今天很多做原油期货的投资者在当时还没出生，但是不影响他们体验到市场的残酷。

因为这一次，他们已经倾家荡产。

随后疫情在北美的扩散，使市场情绪进一步恐慌，接连引发了股市熔断，金融大鳄们一边公开表示问题不大，一边暗地里疯狂做空。

眼看大势不妙，救市心切的美联储打出了降息子弹，不过非但没有达到救市的预期，反而因为用药过猛，市场的恐慌情绪到达顶点，再一次熔断送给特朗普。

水已烧沸，天台可以下饺子了。

2

我一直很佩服能在大风大浪里稳若磐石的投资者，因为他们做好了充足的准备，且理性乐观。

不是盲目乐观，真正的乐观是能以时间的维度来考量金融走势，对未来去向何方心中有数。

即使今天美股是趴在泥塘的蛤蟆，但长期来看，没有人不认为它是三足金蟾。

而仅有乐观是不够的，还需要有充足的准备，以能无视短期的市场波动。

巴菲特的投资风格，就是这样的稳健。

米国股市的特征是长牛短熊，而老爷子的投资策略一向逆于市场，在人人追涨的牛市阶段减少股票配比，大比例持有现金和债券，以静候熊市到来时出手抄底。

不过越活越年轻的巴菲特老爷子，在这波大跌里也抄到了半山腰：

但是对人家来说，这点小钱无关痛痒，权当撒币买开心。

巴老爷子手中持有大量的现金，这次失利只是正确的试错成本。

他伸脚试了试水温，而后面急不可耐的投资者，成群扑通跳下去。

平仓一时爽，熔断火葬场。

我一向认为现金流决定投资的生死存亡，无论市场行情如何，唯一需要保证的是自己拥有健康的现金流。

现金流之于投资者，就是流通的血液，当严重供血不足的时候会发生什么？

财务猝死。

即使不致死，也会引起严重的并发症，现金流断裂的情况下，在股市里倒腾的汉子，要么割肉离场，要么举债待股市回暖，但通常收益跑不过利息。

忙活几年到头来发现，好不容易凭运气赚到的钱，又凭本事亏光了。

再激进一点，天台下的饺子就是前车之鉴。

3

市场的波动瞬息万变，而投资的价值需要时间来体现。

大家都是普通人，不是一天24小时盯着大盘玩交易的大佬，如果遇到了黑天鹅事件，没有稳定的现金流，就可能为了生活，血亏几年的收益。

投资要拿长期不动的钱砸进去，不要抱有侥幸心理，一把梭哈就等于拿自己当筹码去赌。

“赢了会所嫩模，熟了下海干活” 只是一句调侃，现实是输的最惨的那批人，都成了饺子。

对普通人来说，稳中求胜，要比追高逐利重要得多。

当然，最好的办法是搭建一个相对多元化的资产配置体系，以较高收益为投资目标的同时，做好资产的兜底层，保证有高抗风险的能力。

原则上，除了高风险高收益的股票类投资外，还需要适当配置低风险的固收产品，比如国债、创新型银行存款等等。

以及留足3-6个月的生活费、做好供未来计划支出的大额储蓄。

低风险固收产品我没啥好说的，相信比我了解的大有人在。

但是关于供未来的大额支出储蓄，我是有发言权的。

因为在全球利率逐渐走低，一些国家甚至出现负利率的情况下，能锁定一个利率几十年不变的年金险，实在太骚了。

年金险是资产配置中，用来兜底的一环。

根据年金险的返还期限，可以分为快返型和养老型。

两者的差别在于领取年金的时间：

快返型年金险，一般投保五年后开始领取。

养老型年金险，一般需要到法定退休年龄开始领取。

大家平时嚷嚷着要看的养老险，就是养老年金。

年金险的特性是先给付后返还，跟社保的养老保险一样。

这类险种最大的作用，是能给未来提供持续稳定的现金流。

定时定额给付一笔钱，永不间断。

联想到养老了吧？

第二大作用，是可以长期锁定一个固定利率，贯穿终身不变。

而且是复利。

无论经济下行，还是熊市烂市，反正年金险的利率不变，定期给付一笔钱不变。

比亲儿子还像儿子。

4

因为某些不可描述又众所周知的原因，补充商业养老险是必然趋势。

这也是我认为养老型年金比快返型年金重要的原因。

很多人配置快返型年金，主要还是看重保底利率3%的万能账户，5年后返还的钱不领取，可以放在账户里继续复利生息。

但是从长期来看，快返型年金的收益率没有养老型年金高，且更偏向于理财作用。

而非兜底老年生活。

在保障现有的财富不缩水，和保障老年的自己可以愉快蹦迪之间，后者明显更重要。

不然前半生被社会暴打，后半生被社会毒打，玩啥呢？

在去年，我推荐过两款很优秀的养老年金险，现在都下架了。

此后虽然也有一些不错的快返型年金，不过我没有推荐。

因为我始终认为，最有必要配置的是养老型年金。

不过这个必要性，是对手头有一笔较可观、且长期闲置的现金的朋友而言。

年金配闲钱，千万别勉强，拿出这笔钱的前提是，不影响你当下的财务状况。

而且本金越大，收益越明显，买少了没意义，还影响生活质量，不如跳舞。

年金险是很复杂的保险产品，三言两语说不清，每个人的需求也不一样，有问题，留言/私信，在线答疑。

没了，再见。