财经保险 篇二十三：油价暴跌背景下，养老年金是你要的稳健投资标的吗？

创作立场声明：站在消费者角度，客观、公正地说说保险行业及保险产品。

0、序

2020年可谓不太平，资本市场血流成河：全球股市尿崩、数字货币一天腰斩，原油期货更是跌到了“倒贴钱赶紧运走”的境地。买了中行原油宝的客户更是欲哭无泪，不光本金亏完，到头来还欠银行一大笔钱。

习惯了在股市、币市、期货市场梭哈赚快钱的人们，压根看不上每年三四个点的收益，更别说还要投上十数年才能开始盈利的投资。

然而，真正懂得资产配置的人，从来不会在某一资产上孤注一掷全部压进去。投资讲究的是进可攻、退可守，现金流尤为重要。

而今天，我们要说的就是作为防守型的投资标的：养老年金。我在系列文章《 财经保险 篇十六：4000字长文告诉你：“年金险”，到底是个神马玩意儿？》对年金险有过系统的介绍，不熟悉的小伙伴可以先了解下。

1、哪些人适合买养老年金

首先，手里有一定存款的人群，而且这笔钱需要稳健投资，短期不会用到。低收入人群我是不建议购买，至少应该先把健康类和意外类保障型的保险买好再考虑养老金问题。

懒于理财或不善于理财的人群。

家里有一定资产，但是夫妻双方有一方投资风格过于激进或者完全没有理财意识的。可以配置这类稳健型资产，避免由于冲动 All in 到高风险资产中造成较大亏损。

想要给自己晚年一份确定保障的人群，不靠子女。

想要将财富传承给子女的人群，将子女作为被保险人，可以将资产完整传给子女，待其成家后此部分资产也不会成为其夫妻共有财产，防范子女因婚姻失败带来的风险。

2、三款当红养老年金收益率大PK

我选择的标准是：在售、年化收益较高、领取金额较高、起始领取日期在60岁前后、终身领取，最后选了三款：

• 中韩人寿悦未来养老年金

• 招商信诺自在人生A养老年金

• 复星保德信星颐（优享版）养老年金

先把三款产品的基本信息奉上：

从上面3张表可以看出：

在退保灵活性方面，中韩悦未来、招商信诺自在人生A比较人性化，支持保障期内随时退保。但是复星保德信的星颐（优享版）就有些不尽人意了，退保限制过多。

在保证领取方面，自在人生A保证领取20年，星颐（优享版）可以选择保证领取20年/30年，而中韩悦未来没有保证领取期限，略显不足。

在加减保方面，上表中没有做全，自在人生支持减保、不支持加保，其余两款均支持。

下面再看看三者的收益如何，我做的收益表只做到了90岁，当然它们均是终身型的，到100岁甚至105岁都还能继续领取养老金的。同样的条件：30岁、男、10年交、年交5万，60岁领取。

中韩悦未来，现金价值一直有，而且现价是这三款里面最高的。在80岁的时候IRR能达到现在较高的3.5%。

但是此产品没有保证领取期限，是一个遗憾。但是如果在开始领养老金的阶段身故，也能赔付到一笔可观的保险金，也算是给家人留了一份保障。

自在人生A，这款预定利率4.025%，每年的养老年金给付金额三款中最高，现金价值也一直有，保证给付20年。在80岁时，IRR便达到3.866%，而85岁时，IRR 能够达到4.033%，净收益也是三款中最高的，收益十分可观。

星颐（优享版），可领取金额较高，保证领取可选30年也迎合了不少人的喜好。但是缺点也很明显，71岁开始现金价值就为0了，90岁时的净收益比其他两个产品都低。

3、结论

经过上述对三款养老年金的对比，自在人生A可以说是完胜。收益率最高，现价一直有，退保灵活。是当前为数不多的4.025预定利率的养老年金。缺点就是不能加保，对想先小额保单锁定利率的人群来说不是很过瘾。而且4月30日之后就不能买了，略显遗憾。

最后，就是想说：鸡蛋不能放在一个篮子里，短期投机，长期投资；小比例资金放入高风险资产，大比例资金放在稳健型资产里，方得始终。

一时梭哈一时爽，一直梭哈泪两行~~