比存银行更好的存钱新路子

一、

今年1月1日起，资管新规结束3年的过渡阶段，正式落地。

根据规定，今后金融机构不得承诺保本保收益。出现兑付困难时，不得以任何形式垫资兑付。

这直接打破了银行理财产品从不亏本的“神话”（目前已有超2000只银行理财产品破净）。

对投资者来说，更现实的问题是：

当前动荡的市场环境不再适合进行高风险理财（不保本产品），但把钱就放银行存着又不甘心。

寻找可保本的替代产品，已经迫在眉睫。

二、

那么问题来了，当前保本保息的金融产品还有哪些？

就仨：

• 50万以内银行存款（存款保险最高偿付限额）；

• 国债；

• 储蓄保险。

就长期收益来看，这三个里，国债收益略高于定存，储蓄险又高于前两个。

先说银行存款，

前面说了，这个算是目前绝大多数人存钱的地方了。

毕竟自2021开始，还敢花大钱去炒股、炒币、房产乃至基金等的，不是没脑子，就是有路子。

普通人攥着自己的积蓄，想在保本的基础上，有点收益，除了定期存款（含大额存单），别无他选。

可问题是，存款利率无法长期锁定，并且一直还在降。

之前做过历年央行存款基准利率变化表，大家感受下：

历年央行存款基准利率一览表（1990-2015）

即便资金较多，可以买定期存款中利率较高的大额存单，当前3-5年期利率也只有3.35%-3.55%左右。

伴随着利率下行，等过了这三五年，又得面临再投资风险，届时去买大额存单大概率远低于当前利率。

因此，大多数人把钱放银行，实际就放弃了让这笔钱增值的期望，只想着安全而已。

接着是国债，

这个其实不用多说，原因有2个：

一是国债实在不好买；

二是当前国债利率也就和大额存单利率差不多。

缺点倒是和银行存款一样，无法长期锁定利率，自身收益也一直在降。

最后是储蓄保险，

典型就是增额终身寿险（简称增额寿），这也是当前最火的储蓄保险。

除了安全这一和银行存款、国债相同的优点。

注：安全来于自身的保险属性，得益于国家对保险业的强监管体系，可以保证刚性兑付。事实上银行存款的安全性也来自存款保险，二者同源。

增额寿还有2大核心优点：高收益+相对灵活。

说到高收益，不得不提3个关键词：

3.5%；复利；锁定终身。

粗看之下，3.5%的收益也就一般水平，目前存款和国债不是达不到，但后面两个关键词就硬核了。

组合起来就是，“终身复利3.5%”，而银行存款只能做到“5年单利3.5%”。

复利（俗称利滚利）相比单利优势多大就不用多说了吧，

曾经有个很出名的“5分钱故事”，某市民欠了银行5分钱，5年后，欠款滚到了694元，这就是复利。

要是把这5分钱存银行，需要2650年才能到近700元，这就是单利。

并且增额寿是可以把复利3.5%持续终身的。如果折算成单利，突破10%、20%单利都有可能。

至于另一个优点：相对灵活，是指增额寿在封闭期后，可以自由支取，类似银行活期存款，不影响收益。

之所以用“相对”这个词，是因为增额寿有个小缺点：封闭期。

增额寿通常有数年不等的封闭期，封闭期内动用账户会亏损。

这跟存款不太一样，假设定期存款期限和增额寿封闭期都是5年，定期存款5年内提前动用只影响利息，不影响本金；增额寿5年内动用则会影响本金。

当然，辨证来看，对某些人也许是优点，知道亏损就不会轻易动用，可以帮助我们强制储蓄，短期相对灵活不一定比绝对灵活差！

我在关于增额终身寿，我把这些实话一次全告诉你一文中说了，

买增额寿，做好强制储蓄的准备，封闭期不动用这笔钱，就相当于规避了这个缺点。

做不到的话（如短期资金频繁周转），选增额寿没有意义，也体验不到复利3.5%的收益。

三、

了解完当前3类保本理财后，我们再来看实际收益对比。

考虑到现实（国债不好买且收益和定存接近），我们把银行存款和增额寿做个对比。

35岁女士，存10万。

• 第6年，增额寿结束封闭期，此时增额寿账户金额为12.2万，相比本金10万，这几年折合年化单利3.63%，超过同期大额存单3.55%的年化单利；

• 第10年，增额寿账户金额达到14万，折合年化单利3.98%，同期大额存单账户为13.5万；

• 第30年，增额寿账户金额达到28万，相当于这30年每年以单利5.97%增长，远胜大额存单的3.55%，同期大额存单账户只有20.6万，比增额寿少了7万多；

• ...

只要持有时间越久，复利（利滚利）的威力就越大。

就如上面的案例，持有55年，增额寿的年化单利足以超过10%，能比当前最高的银行定存收益高出几十万！

这一切还建立在“银行终身保持3.55%利率”的基础上，在现实中只会更低。

远超银行定期存款的高收益；

类似银行活期存款的灵活性；

等同银行存款（≤50万）的安全性。

“代价”只是6年的封闭期，可以说，增额寿已经是普通人能买到的保本理财天花板。

即资管新规后，存银行已非是保本理财的最优解，增额寿才是。

不过尴尬的是，增额寿现在有点木秀于林了。

本来保本理财产品现在就不多了，就你增额寿这么突出，监管眼神又不是不好。

结果就是高收益增额寿去年底被“砍了一刀”，变相从互联网渠道踢到线下渠道去了。

当然，这治标不治本，只要收益(3.5%)还在，增额寿“逃”哪去都没用。

这我在一个不好的信号里详细分析过，大家可以去看下。

有存钱理财等需求的朋友，趁着复利3.5%的增额寿还在，建议尽早上车。