300米肉签：金25转债申购分析！！

★应流转债申购分析：

新债基本信息：

~图片来自集思录

金25转债：（申购代码：754979，配债代码：753979，正股简称：金诚信，正股代码：603979）

债券评级：AA，评级较高

发行规模：20亿，规模较大（规模越大，流通性越强）

中签率预测:

按照股东配售率70%，网上申购6亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为4~6%左右，中签率还行，预计平均20个号中一签

回售条款：有

下调转股价：15/30，85%，条件较严苛

转股价值（越高越好）：107.04，较高

公式：转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今金诚信收盘价为67.93元/股，转股价为63.46元/股

得转股价值：（100÷63.46）×67.93=107.04

转股溢价（越低越好）：-6.58% 较低

公式：【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%

已知金25转债为100元，转股价值为107.04，公式得出：

【（100-107.04）÷107.04】×100%=-6.58%

到期价值：（票面利息+赎回价，越高越好）

0.1+0.3+0.6+1.0+1.5+2.0+112=117.5，票面利息较低

公司介绍：

金诚信矿业管理股份有限公司的主营业务是矿山工程建设、采矿运营管理、矿山设计与技术研发、矿山机械设备制造在内的矿山服务业务，以及矿山资源开发业务。公司的主要产品是矿山服务业务、矿山资源开发。

公司成立于2008年1月，上市时间2015年6月。目前公司市值217.16亿，当前市盈率PE57.67，PB4.52。

公司亮点：从事矿山资源开发、矿山服务的全产业链模式

主营业务：矿山工程建设、采矿运营管理、矿山设计与技术研发

细分所属行业：工业金属

行业排名：第1名

业绩情况：

年度净利润为 11.11亿元 同比增长81.29% ，总营收 63.16亿元 同比增长47.82%

质地及同行业相似的可转债：质地不错，行业细分对标：金田转债

近期正股走势：

价格预测：

根据债券评级为AA，溢价率当前为-7.04%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给24%左右的上市溢价，合理的上市价格会在132~135左右，一签收益大概为320元左右

小鹏打新建议：积极申购！！！

（建议评级：积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）

末：注意啦，所有信息只供参考和学习，股市有风险，入市需谨慎