十年十倍,基金定投真的那么神奇吗?
这两天说的基金投资策略都有个很重要的操作,就是要建立一定量的底仓,后续的操作都是围绕着底仓在做。那么就有个问题:我不知道什么时候建底仓怎么办?
今天我们就来说说,完全不择时的基金定投是不是真的那么神奇,就像一些人宣称的十年十倍,享受复利带来的资金增值的快乐。
基金定投,有懒人理财之称,价值源于华尔街流传的一句话:“要在市场中准确地踩点入市,比在空中接住一把飞刀更难。”那么我没有办法踩点入市,我就干脆每阶段都买,买的少一点,总有踩准点的时候。
基金定投通过定时定额的方式,解决了普通投资者入市时的迷茫,而宣称的复利效应,则使投资者在市场行情不好的时候继续投资资金,积攒较为便宜的筹码。从客观上来说,基金定投是非常适合于普通投资者的一种理财方式。
基金定投买什么?
基金定投的标的选择非常丰富,可以指数基金,可以主动管理基金,可以场内LOF,ETF基金,QDII基金等等,都可以作为基金定投的标的。
选择的原则要注意:
1、选择的基金弹性较大,波动高。基金分很多种,债券基金、货币基金这样的弹性较小的基金不适合作为基金定投的标的,而更加适合做一次性投资。向股票型基金,混合型基金,指数基金,投资境外股市的QDII基金等都适合作为基金定投的标的。
2、基金的生存能力要强。基金也并不是都持续存在的。根据中国基金有关法规,在开放式基金合同生效后的存续期内,若连续60日基金资产净值低于5000万元,或者连续60日基金份额持有人数量达不到200人的,则基金管理人在经中国证监会批准后有权宣布该基金终止。像一些经营业务一般,袖珍型基金等,作为定投投资者,都需要考虑回避。
基金定投的好处:
基金定投作为一种定时定额的投资方式,能够被很多人推广,并被广大金融机构大力推荐的,自然是有一定的益处。
1、强制储蓄。对于工薪阶层来说,尤其是固定工资收入的群体,每月固定从工资中扣除一部分来作为基金定投,客观上起到了储蓄的作用。对很多人来说,不定投,这笔钱花了也就花了。就像有了房贷之后,发现原先月光的情况,现在还了房贷虽然辛苦点,挤挤也还是能撑下去的。对于很多人来说,强制储蓄本身就是一种投资。
2、平滑曲线。对于基金定投投资者来说,持仓成本是一条较为平滑的曲线。多次的定额定时投资弱化了择时,也就带来了成本上的平滑。换句话来说,基金定投投资者的持仓成本比低点择时一次性投资者的成本要高,比高点站岗的投资者成本要低,属于不上不下吧。
3、优化心态。对于基金定投投资者来说,遵循的是微笑曲线和复利原则。尤其是在国内市场牛短熊长的情况下,在熊市投资是件煎熬的事情。基金定投投资者在熊市则是收集便宜筹码的最佳时间,特别对于工薪阶层,每一次的定投都是在积攒能量,投资的心态和一次性投入是完全不一样的。
基金定投的局限
说完好处,我们再说说基金定投的局限。基金定投不是神器,十年十倍啥的听听砖家瞎吹吹就好了。毕竟是真金白银地往外掏钱,不足的地方还是要说道说道。
1、基金定投不是一个完整的投资策略。基金定投只是告诉你什么时候买?买多少?但是最重要的什么时候卖?卖多少?没有人告诉你。所以做基金定投一定要自己补全投资策略,想好怎么卖才是一个完整的循环。
2、基金定投强调长周期,但是国内A股市场的牛短熊长会让基金定投在定投很长一段时间之后备受煎熬。如果是从2015年6月的最高点开始定投,一直到2019年1月这段时间,非常考验投资者的心理素质,很多定投投资者赎回在黎明前。
3、基金定投的钝化。在基金定投积攒到一定金额的时候,定投的金额对于成本的改变微乎其微,我们称之为基金定投的钝化。这个时候,就要配合调整定投策略和止盈策略,也就是说,基金定投是个长期的过程,但是在长期的时间内还是需要做相应的调整。
尽管有各种局限性,基金定投仍然不失为普通投资者理财的一个有力工具。




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