增额终身寿险附加万能账户，有什么大的作用吗？

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大家好，最近很多朋友咨询带万能账户的增额终身寿险。

看着万能账户结算利率很高，顿时觉得产品香了不少，但事实确实是这样吗？

借着这篇文章，京哥分析一下这个问题。

现在形式不好，房产不景气、银行利息低、股市也大震荡。

所以能终身保证3.5%复利稳定增值的增额寿，市场需求大爆发。

在这种背景下，产品花样层出不穷，附加万能账户便是典型的代表。

先说结论：

增额终身寿险附加万能账户，是一个加分项，但是意义不大，更重要的是需要关注增额寿产品本身的收益率。

搞清楚这个问题之前，我们需要知道万能账户有啥用。

万能账户，可以简单理解为一个有保底结算利率的理财产品。

目前监管规定万能账户的保底结算利率不得超过3%，大部分的产品保底收益设置为2%或2.5%，高的也有设置为3%的。

万能账户实际的结算利率基于保险公司的投资表现来定，保险公司投资收益好的时候可以高一些，不好的时候低一些，但最低不得低于保证结算利率。

增额终身寿险搭配万能账户，运作机制是：通过增额终身寿险的灵活领取功能，将钱取出来，取出来的这笔钱，可以放在万能账户中二次增值。

这样看起来，好像除了增额3.5%复利之外，加上万能账户的BUFF，收益可以更高。

不过，如果我们不从增额终身寿险取这笔钱，这笔钱一样可以实现3.5%的复利增值；如果将钱取出，放在万能账户中，便按照万能账户的结算利率来增值。

所以理解附加万能账户好不好的核心点在：终身3.5%的复利和万能账户不稳定的结算利率哪个更好？

在实际的产品宣传中，保险公司会宣传万能账户目前的结算利率很高，比如4%+的结算利率，现实是这样，没有错。

但是现行的高结算利率对你来说，可能并没有多大作用。

因为早期如果我们将钱从增额中取出，会损失很多，增额需要达到比较高的收益，一般至少需要持有10年，这还是收益比较好的产品，一般的产品可能需要更久。

所以，当下我们绝对不可以立刻把钱转入收益更高的万能账户，这样做没有任何意义。

那在未来，可以将钱从增额寿中取出时，万能账户是否还能保证很高的收益率？这是问题的关键。

通常情况来说，对万能账户结算利率高低影响比较大的因素有2个。

一是保险公司实际的投资收益率。

这一点很好理解，保险公司投资收益率高，给客户的收益上限就高。

受监管制度影响，保险公司投资的资产，大部分属于固定收益类投资，权益类投资（典型代表为股票）偏少。

如果我们预期未来收益会下行，保险公司的预期投资收益其实也会下行。

基于这一点，在未来，万能账户的预期结算收益会下行。

二是万能账户是否在售。

在不理解所需购买产品门道的时候，大多数情况下，我们都会比较短视。

在售的万能账户，保险公司更倾向于提高现行的结算收益率，这样产品吸引力大，我们更容易买单。

我相信，大家接触到的万能账户，一般都会宣传现行的高结算收益率，低于4.5%保险公司都拿不出手。

但是一但万能账户不再销售，仅用于维持老客户的运营，此时保险公司便没有动力去提高结算利率。

一款万能账户，不可能一直在售，而一旦停售了，收益下行风险更大。

基于以上两点，我对万能账户未来的收益其实是非常悲观的。

事实上，如果大家自己去看保险公司过往万能账户的结算利率，所有的产品收益率均是下行的趋势，更甚至，很多产品常年一直都按照最低保证利率结算。

Ps：万能险的历年结算利率属于公开信息，大家可以自行去保险公司官网查询。

因此，我个人感觉，想通过非保证收益的万能账户将资产进一步增值，倒不如稳定的放在3.5%复利的增额中增值会更合理。

当然，并非所有的增额终身寿险，都会无限接近3.5%的年复利增长，挑选一款好的增额终身寿险，更为必要。

收益率的计算，是一门比较复杂的学问，建议大家不要简单的通过别人给你展示的几个数据，就认为产品很好。

毕竟挣钱都不容易，多算计算计吧！

【写在最后】

以上内容如果对大家有帮助，记得给京哥点个赞。如果我的分析还是不能帮助你系统梳理如何配置好保险，大家可以留言，看到后京哥会第一时间给予大家答复。