银行理财不保本了，还有什么可以买？

大家好，我是看完保险看理财的飞飞。

前段时间，几家银行的低风险理财发生亏损，想必大家都听说了。

事实上，每次购买理财，银行都会提示风险，但一直以来，大家都把银行理财当做无风险投资来买。

现在风险变成了现实，不少人在后台问，还有啥可以买？

01

买股票、基金吗？

今年初到现在，股市行情好，许多人买股票、基金都赚了钱。

然后好多人都来问，基金、股票赚钱赎回后，钱应该放哪儿？

我为此专门写了篇文章：基金收益30%+赎回后，钱放哪儿？

文章下面的留言，我看到了很多人隐隐的焦虑：想赚钱，但更怕亏钱，害怕好不容易赚的收益又跌没了。

这让我对「稳定」有了新的认识，大多数人需要的不是大起大落理财的产品，而是收益相对比较高，又比较稳定的产品。

就像社会上那么多人热衷考公务员、考事业单位，这些单位的待遇不算高，只能说比平均水平好，比起某些科技公司、银行券商肯定是不如的。

为啥大家还是一窝蜂的往里挤？我还曾听说，中国北方某小城市有人宁愿花20万去买一个月薪3000的高速路收费员的工作。

在他们眼里，这才是划算的。有了这个工作，他就感觉未来有了着落，不会吃了上顿没下顿，也不用担心中年危机。

大多数人想要的不是像马云那样的大富大贵，而是小富即安，老婆孩子热炕头。

不管是投资理财，还是职业选择，人性这些特点都是相通的。

02

然而，不巧的是，稳定的高收益在金融上是个悖论，基本是不可能的。

通常情况下，只有稳定低收益和波动的高收益。

当然，你可以通过拉长投资期限降低风险，比如定投指数基金，拉长时间期限，肯定还是赚钱的。

但无论如何，波动还是无法避免的。正是这些不确定的波动放大了人性的贪婪和恐惧，让人追涨杀跌。

十几年前买入茅台、腾讯并不难，难的是你坚持持有十几年。

这几十年间，只要有一天跌了10%，就会有人怀疑，这公司到底还行不行？只要有一两年不涨，肯定就拿不住了。

当年，李嘉诚的二儿子李泽楷也投资了腾讯，但持有两年之后就卖了；如果他持有到现在，身价早就超过了他爹。

所以，投资理财并不是大家想象的那么简单，只要把时间拉长，就会发现7亏2平1赚才是散户的宿命。

03

回到最初的问题，银行理财不保本了，我们还能买啥？

有些朋友对银行理财保本有很强的执念，比如这条留言：

某财经媒体文章留言截图

点赞的人还挺多。

事实上，判断一款理财产品适不适合，不应该只纠结它保不保本，而是要清楚它是什么风险等级的产品，适不适合自己。

银行理财产品有5个风险等级，从R1-R5，风险等级依次提高。

前段时间出现单日亏损的招行，属于R2风险等级，本身是不保本的。

之前，这类R2风险等级的理财也很多，只不过是封闭运行。

给你一个预期收益率，比如4%，到期兑付本息。

中间发生了什么，你是不知道的。

虽说产品有风险，但基本都有银行兜底，即使亏钱，银行也会通过拆东墙补西墙，把窟窿补上。

这就给人了一种错觉，R2的银行理财是没有风险的。

保险配置是反人性，放到理财产品的大市场中，一样适用。

这种拆东墙补西墙的方式看似对用户负责，实际上风险更大。

因为投资是不确定的，一旦遇到长时间的市场低迷，这种拆东墙补西墙的金融游戏很容易玩脱，导致窟窿越来越大，最终受伤的还是广大老百姓。（参考前两年持续暴雷的P2P）

所以，监管干脆把理财产品遮羞布掀掉了，每笔投资每天涨了多少跌了多少，大家都能看到，没有暗箱操作，对银行、对投资人都是好事。

R2的银行理财本来就不保本，现在只不过回到了它该有的样子。

不过，虽然不保本，但R2的理财产品，风险还是很小的。

在绝大多数情况下，本金是不会有损失的。

招行那款产品，只是当月发生了亏损，发文时我又看了一下，如果拿着不动到现在，还是赚的。

大家可以去网上搜一下风险等级测评，或者留意一下银行APP、支付宝，也有这类测试。

看看自己属于哪一种风险偏好的人，下次再选理财产品时，心中就有数了。

当然，也不是说你是R2等级，就只能买R2的产品，其他更高风险等级的产品，只要控制好比例也是没问题的。

我们号一位老读者@吕峻 总结特别好： 如果投资的资金量，每天的涨跌幅让自己睡不好了，就说明持仓过重，要减仓了。

04

如果你说，我就是见不得本金损失，那能选的就只有R1风险等级的产品。

年金险、增额终身寿险等保障类产品因为不算狭义类理财，所以没有划分，它的实际风险和R1差不多。

国债/存款/货币基金，这类产品确实不会亏，但收益也确实不高。

万能险、年金险、增额终身寿险等保单，收益稍微比银行高一些，但锁定期限更长。

年金险，我一直不建议大家把它纯粹当理财买，保单的功能性才是它的核心。

还不知道我说的是啥？赶紧看：这个保险，为啥有钱人一买就是几千万？

增额终身寿险可以当理财去买，每年固定的3.5%复利增长，保单利益写进合同，只要前期不退保，是不会亏损的。

注意是长期不会亏损，如果短期内退保，还是有损失的。

增额终身寿险的灵活性也不错，需要时可以减保取现，剩下的钱还会按原来的收益继续增值。

长期来看，年金险、增额终身寿险确实能锁定长期利率，但不能为了锁定长期利率，就忽略了短期的理财需求。

几年后结婚等着用钱，资金却锁在理财产品中取不出来，就尴尬了。

万能险只要前期不退保，也是保本的，而且更适合当理财来买。

既有保底收益，也有浮动收益，保额能增能减，十分灵活。不懂的看看这两篇：

一张图教你看懂万能险的结构

99% 的人买这个险却不知道怎么用

至于债券基金、混合基金、股票基金这些，收益高风险也高，都是不保本的。

今天篇幅不够就不展开了，有时间我再和大家好好聊聊。

05

理财远远不止是保本这一个维度，也不止是收益这个维度，理财产品的期限、流动性、稳定性，都是需要考量的。

更重要的是，理财要有长期的、全局的规划，要能跨越整个人生。

比如最近几年要买房买车、结婚生娃的，投资期限就不能太长，产品风险也不能太高，因为亏不起。

再比如未来养老的钱，需要长期稳定的现金流，不能期望七八十岁了，还去研究什么鬼理财产品，不现实；

所以，还是那句话，钱只是美好生活的手段，而不是美好生活本身。

因为理财把生活搞的一团糟，就有点舍本逐末了。

大家最近有什么理财心得，和我一起分享下吧。